市场协议:首席执行官塞思·鲁宾(Seth Rubin)采访区块链衍生品

加密货币市场非常不稳定,这是不言而喻的.

这种波动被视为大规模采用加密货币的最大障碍之一。如果您的替代货币不被视为“价值存储”,则不能指望替代法定货币.

那该怎么办?

尽管加密货币的波动性受多种因素驱动,但最大的原因之一是缺乏风险管理产品和对冲工具.

是的,我们有一些期货产品,但是它们是集中的,标准化的,复杂的,并且仅涵盖有限数量的加密资产.

需要协议级别的解决方案…

市场协议概述

市场协议 是一种分散式衍生协议,允许用户通过使用智能合约和区块链技术对自己的衍生程序进行编程。它将为用户提供一种对冲多种不同资产价格风险的机制.

它还将使人们有机会交易基础资产的波动性。用户不仅可以利用自己的头寸,而且可以这样做,而不会因交易对手违约而造成风险.

本质上,MARKET协议正在开发一种去中心化交易所(DEX)协议,该协议将使人们能够交易衍生产品。您可以将其视为0x(ZRX)协议的衍生版本.

塞思·鲁宾(CEO)访谈

看完之后 白皮书 我们对该项目很感兴趣。我们决定与团队联系,询问有关技术,项目,他们最新的DEX和更广泛的加密衍生产品生态系统的问题.

市场协议首席执行官, 塞思·鲁宾(Seth Rubin), 很高兴深入回答我们的问题.

项目概述,加密市场和DEX

塞斯·鲁宾(Seth Rubin)市场协议

市场协议首席执行官塞思·鲁宾(Seth Rubin)。图片通过 的GitHub

市场协议的想法是如何产生的?你们工作了多久了?

我和我的联合创始人一起管理着许多做市商和算法交易台。柯林斯·布朗(Collins Brown)和我在过去13年的大部分时间里一直在一起工作,而我们的首席技术官和第三位联合创始人菲尔·埃尔萨瑟(Phil Elsasser)在过去的7年中一直与我们合作.

我们最初于2015年进入加密领域,专注于交易加密资产,但在2016年,我们对基础区块链技术本身变得更加感兴趣。我们开始学习去中心化交易所以及如何处理它们,这使我们走上了最终成为市场协议的道路.

我们意识到可以用区块链解决方案代替托管人和清算公司后,于2017年6月开始专职研究MARKET协议,该解决方案还可以解决加密货币市场的波动性问题.

您正在尝试为衍生合同开发DEX协议。您列出了集中式交换的许多问题。如果您必须选择这些交易所的主要问题,那将是什么??

集中交易的根本问题是资金的保管。来自传统金融界,我们很震惊地看到加密货币领域如何处理资金托管.

此问题的主要表现是由于黑客或交易所本身有盗窃风险,因此最好不要将资金留在交易所上。此外,BitMEX和OKEx等集中交易所的衍生品交易者不断面临自动去杠杆化和社会化亏损等风险.

关于分散交易的最有趣的事情是,没有集中的资金托管,这是一种非常强大的用户保护功能,可以防止滥用用户资金.

目前,市场显然处于非常糟糕的状态。您是否担心交易/对冲活动大幅下降的可能性,从而降低了经营DEX的动力??

价格波动实际上实际上限制了加密资产的采用,无论您如何看待它们,作为一种价值存储,交易媒介,账户单位或在代币申请的背景下.

目前,加密资产的波动性太大,无法用于任何这些功能。这是市场协议的机会,因为价格波动是我们要解决的主要问题。借助MARKET协议,您可以持有和使用令牌,而不必担心其价格下跌,从而有效地将价格波动与令牌的效用分开.

在整个熊市中,我们都看到了对冲和做空加密资产的浓厚兴趣,但是,用户目前很少能使用这些类型的交易机会。这是我们使用MARKET协议和去中心化交易所MPX解决的问题.

您的协议将允许其他开发人员创建自己的DEX。您能带我们完成一些您正在合作的最激动人心的项目吗?他们在产品上走了多远?

到目前为止,我们已经与一些DEX进行了合作,其中最知名的是DDEX,它是基于以太坊的顶级DEX,也是按体积排名最大的0x中继器。通过实施MARKET协议,DDEX将能够提供新的独特交易关系,例如,跨链和脱链资产的价格敞口.

我们从一开始就关注的一件事就是确保映射到0x端点,以便中继器可以轻松实现MARKET协议。这是我们鼓励应用程序和交换建立在MARKET协议基础上的策略的一部分,但是我们还构建并发布了自己的去中心化交换,以展示可以使用该协议构建的内容.

目前,我们专注于发布MPX的生产版本以及MARKET协议的主网发布,然后,我们可以专注于为合作伙伴及其项目提供支持.

有关DEX的监管框架目前尚不清楚。例如,我们已经看到了SEC对EtherDelta的处罚。您是否考虑过对节点或订单簿操作员的法规影响?

对于不同的团队,法规的含义会有所不同,具体取决于他们的位置和实施MARKET协议的方式。我们不控制实施者或实施方式,但是协议本身是中立的,因此有人可以将其连同自己的KYC,AML和注册合规性解决方案一起实施.

我们希望开发商能够遵守其适用司法管辖区的法规要求。许多监管机构才刚刚开始提供有关现有法规如何适用于加密货币的指导,这使情况变得有些复杂,尽管我们预计这将在未来几年内消除.

同时,重要的是,开发人员应仔细考虑适用于其项目的法规.

对Tether等稳定币的信任度处于最低水平。最近还有很多其他美元支持和完全监管的稳定币(双子座美元,USDC等)上市。你们宁愿选择使用分散的稳定币作为您合同中的参考币。为什么是这样?

我们以这样的方式构建了MARKET协议:可以选择任何ERC-20代币作为合同的抵押品,包括受监管的美元支持的稳定币以及去中心化的稳定币(如DAI).

我们偏爱分散式稳定币,因为它们与MARKET协议和MPX核心的分散式精神更紧密地契合,但是要由单个合同的创建者来定义哪个代币将用作抵押品.

基于MARKET协议构建的每个交易所或应用程序都可以选择要列出的合约,因此我们希望看到市场围绕用作MARKET协议合约抵押品的大量首选稳定币进行整合.

MPX平台

MPX市场协议DEX

推出第一个MARKET协议DEX。图片来源: 市场协议

MPX, 您的第一个Dapp,正式在Beta版和Rinkeby测试网上。测试进行得如何?它引起了很多兴趣?

我们从用户那里获得的反馈是巨大的,并支持我们已经知道的信息:用户想要更多更好的交易机会,包括链上和链下资产.

我们已经验证了一些最初的产品设计选择,并且获得了关于如何继续改善用户体验的宝贵见解,这是我们非常关注的事情。现在,我们正在努力将收到的反馈信息整合到最新的Beta版中,该版本将于本月晚些时候发布.

您目前在MPX上有6种BETA衍生物。是否有计划在以后的阶段添加更多内容?

在测试版中,我们支持6个合同,我们选择了这些合同来演示可以使用MARKET协议创建的合同范围,但将来我们将提供更多合同。目前,我们正在收集来自社区和Beta测试人员的反馈,以了解他们想要交易的资产以及他们喜欢的抵押代币.

我们什么时候可以看到MPX平台的实时发布?

我们计划在2019年第二季度发布主版本的MARKET协议以及MPX的生产版本.

市场协议技术

您已经在以太坊区块链之上开发。您是否担心网络最近面临的扩展问题?以太坊核心开发人员正在使用哪种技术让您最兴奋?

我们了解以太坊面临的扩展性问题,但我们有信心解决这些问题。我们特别兴奋的一种解决方案是等离子。通过将交易转移到链外,等离子实施将提高以太坊的总交易能力.

这将有助于减少链上的拥塞,直到可以实施其他扩展解决方案为止。同时,我们不太关心费用,因为高费用会排挤低价值交易,而不是高价值交易。例如,游戏中的每一步支付5美元是没有道理的,但是使用MARKET协议支付5美元来对冲1000美元是很有意义的.

在您的白皮书中,您讨论了与Oracilize.It和Block1IQ的合作关系。这些预言可以为您的智能合约提供什么样的输入?

对于每个MARKET协议合同,都有一个定义的抵押代币和一个基础参考资产。头寸损益以抵押物代币计算,但它们来自参考资产.

该协议使用Oracle获取这些参考资产的价格数据,以便该协议可以计算抵押代币中其价值的变化。我们今年早些时候发布的Alpha产品是写给Oraclize的,这使我们能够从许多不同的来源获取价格数据.

我们特别兴奋的一种合作伙伴关系是ChainLink,这是一种非常流行的去中心化Oracle。将来,我们可以使用去中心化的oracle将其他外部数据带入链中,例如体育数据.

市场协议Chainlink合作伙伴关系

与Chainlink合作提供Oracle支持

我们来谈谈衍生合约的细节。看来合同要求有上限和下限,这使其看起来像期权价差。其他类型的衍生工具是否有构建空间?例如,那些没有上限的人?

我们并未着手创建任何特定类型的衍生产品。我们的目标是解决从托管和清算公司到波动性的一系列问题。我们开发了MARKET协议合同来解决这些问题,同时为所有人提供衍生产品的好处.

以目前的形式,MARKET协议合同提供了有保证的偿付能力和已知的下行空间,但是却以长期承受上限的上行空间为代价。但是,可以通过剥离一系列合约来复制无上限的回报结构来解决此问题,类似于期货滚动,并且我们希望交易所和应用程序使这一过程变得模糊,从而使交易者很容易获得此类风险敞口.

在白皮书中,您声称当前的衍生产品和解纠纷是通过集中程序解决的。不过,您想使用分散式机制。您是否已考虑过此外观?它会使用哪种技术?

到期时,“市场协议”合同会使用其所选预告片中的价格数据自动结算。问题是,如果oracle返回的价格不正确,甚至根本没有价格.

我们通过在合同的初始执行或到期与用户可以提取资金的时间之间存在一定的延迟来解决此问题。如果法定用户发起和解争议,那么合同将进入有争议的状态,并且将使用备用的oracle或oracle组来获得最终的结算价值。.

我们正在探索多种其他方式来解决和解纠纷,例如,依靠MKT代币持有者将争议价值众包,或利用另一个专门解决纠纷的项目.

MKT代币

让我们看一下MKT令牌。您是否还在计划进行预售?您是否还有更多时间轴来确定何时发生?

我们仍在评估分发MKT令牌的最佳方法。我们还计划使用MKT令牌作为一种机制来增强整个协议的流动性,从MPX开始,以鼓励MARKET协议生态系统的发展.

您的白皮书指出,这些令牌将赋予投票权以改进潜在的协议。您能详细说明一下吗?它可能类似于什么治理协议?

MARKET协议是一个开放和分散的协议,将由MKT持有人管理,以确保最终用户的声音和基于该协议的项目都可以在该协议的持续管理和开发中得到体现.

我们的目标是建立一个能够平衡这两个群体的声音的治理系统,但是分散协议治理在这个领域却是一个未解决的问题。有许多项目处于实验阶段,但要找到可行的解决方案还需要一些时间.

期待

市场协议路线图

市场协议路线图

您认为我们在2019年加密货币市场中会看到什么趋势?

目前,整个加密市场与比特币的价格走势相关,但在2019年,我们预计价格将开始更加独立地移动。许多团队专注于2018年的建设,因此明年将有更多项目投入使用并具有实际用途.

对于整个加密空间来说,这将是一个非常令人兴奋的时刻。更多的项目和用户将转化为对风险管理解决方案的更大需求,以及交易者更多的机会,而这两种都是MARKET协议可以解决的.

在您继续发布更新时,最让您兴奋的是MARKET协议以及去中心化衍生工具的潜力?

我们看到的最令人兴奋的事情是,到目前为止,我们已经收到的用户反馈,以及我们从社区获得的大量支持,这使我们充满了信心,这两者表明对我们正在创建的产品类型的需求以及我们正在不懈努力以使其变得更好的团队质量.

我们将衍生品视为现代金融的基石,对于整个区块链空间的增长和扩展至关重要。通过分散衍生产品,我们可以实现任何资产的安全,无偿,不信任交易。我们正在努力实现这一目标!

我们的团队非常高兴看到我们的社区使用MARKET协议构建了什么,以及这些项目如何改变世界。同时,对我们而言,预测未来的最佳方法是构建未来,这是指导我们继续为MARKET协议和MPX主网启动做准备的想法。.

结论

尽管波动性是大多数新兴金融市场的副产品,但一直存在可以用作应对这种波动性的工具.

MARKET协议所做的是将去中心化区块链的功能与金融衍生产品的风险管理功能结合在一起。他们希望使用户能够管理自己的个人风险,而无需大型的集中交易或标准化合同.

有趣的是,如何看待MPX平台的推出情况以及MARKET协议在2019年将要存储的内容。如果您想了解该项目的最新更新,可以直接访问他们的网站。 网站 他们在哪里发布最新更新.

通过Fotolia的封面图片 & 市场协议

Mike Owergreen Administrator
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