ICO,STO和IEO:通证筹款综合指南

ICO,STO,IEO –现在,在筹集资金的过程中有太多的缩写词,这对于那些每周不在市场上花费40个小时以上的基本散户投资者而言,已经变得有些混乱.

好消息是,尽管所有这些首字母缩写似乎都令人生畏,但它们实际上更容易理解。本文将解释每种首字母缩写词的含义,使用每种类型的筹资模型时的利弊,以及如何参与其中。.

我们还将介绍每个类别中一些最受欢迎的代币销售,并讨论不断变化的格局如何影响项目和投资者.

让我们开始吧!

首次代币发行(ICO)

区块链项目于2013年7月开始使用首次代币发行(ICO),当时Mastercoin举行了首个首次代币发行。在ICO中,区块链公司通常向BTC或ETH出售代币给投资者,以努力为项目的持续发展筹集资金.

历史早期的ICO

一些早期的ICO。图片通过 幻灯片分享

投资者购买代币时期望它们会增值,以后可以出售以获利。.

ICO的优缺点:

优点

  • 容易参与。如果您的钱包中装有比特币(BTC)或以太坊(ETH),通常可以参与其中.
  • ICO活动通常包括赏金计划和空投,允许用户免费获得一些代币.

缺点

  • 由于缺乏监管,许多假冒或诈骗项目筹集资金,然后随着投资者的资金消失.
  • 购买代币后,您仍然需要将其在交易所上市以进行交易.
  • 风险很高。除了普遍存在的骗局之外,代币的价格还有可能随着ICO而下降.

安全令牌提供(STO)

安全代币发行(STO)是一种新的筹集资金的方法,是为了响应美国安全与交易委员会开始对欺诈性ICO进行镇压而做出的反应.

拥有STO的投资者必须被认为具有购买资格(100万美元以上的净资产和2年以上的20万美元的年收入)。证券代币本身的工作方式类似于股票,并赋予其所有者发行公司的股本和股息的权利.

申通快递ICO比较

与STO相比,STO生命周期和ICO。图片通过 哈克农 & 比特交易

STO的优缺点:

优点

  • 自STO在美国SEC和欧洲FINMA的监管框架内开展工作以来,诈骗和欺诈行为已被消除.
  • 由于代币是作为证券发行的,因此它们由发行公司的资产支持并具有实际价值.

缺点

  • 投资者必须 被认为是认可的 由SEC参与STO,这使得进入门槛很高.
  • 与ICO类似,您必须等待代币在交易所上市才能进行交易.

首次交易所发售

最新使用的筹款方案称为首次公开募股(IEO),它们是ICO的替代方案,代币直接从交换平台出售.

IEO与ICO类似,但交易所对筹款过程负全部责任,包括审查区块链项目以确定其是否合法并可能成功.

币安IEO

Binance率先推出初始交易所产品。图片通过 币安启动板

迄今为止,Binance Exchange上的Launchpad是IEO规模最大,最著名的平台,但还有Huobi Prime,OkEx Jumpstart,Bittrex International,KuCoin Spotlight等十几个其他平台.

IEO的优缺点:

优点

  • 进入门槛极低。如果您在IEO平台上拥有经过验证的帐户和加密货币,则可以参加.
  • 交易所对项目进行审查以确保其可信赖.
  • 代币立即在交易所上市并可以交易.

缺点

  • 无法保证代币价格将在IEO之后上涨.
  • 它们仍然是实用程序令牌,没有任何资产或实际价值支持它们.

为什么有那么多选择?

ICO的创建是IPO的替代方案,它使区块链公司可以在不放弃公司任何股权的情况下为其项目筹集资金。 ICO不受监管的事实使项目易于开展筹款活动.

不幸的是,缺乏监管还导致骗子,欺诈者和不良行为者只是为了赚钱而创建项目。

结果,引入了STO,它解决了ICO的主要问题之一,即如果项目以某种方式死亡或消失,投资者将无法获得任何补偿。.

STO注册要求

STO注册要求。图片通过 中等的

由于STO代币与不动产挂钩并且受SEC和FINMA的要求监管,因此所有使用这种筹款方法的项目都是合法的,因此无需担心该项目随着投资者资金的消失而消失.

IEO是一种混合体。虽然通过和IEO发行的代币背后没有股权,但上市交易平台会进行尽职调查。交易所承担了调查财务状况,风险,项目开发,市场地位,产品生存能力和其他因素的负担.

如果某个交易所允许IEO,那么如果该项目很糟糕,则该交易所将面临声誉风险。由于存在这种风险,因此增加了买家的信任度.

用户如何参与

仍然有许多项目使用ICO方法启动,并且加入非常容易。您只需要购买ICO代币的加密货币(通常是BTC或ETH).

对于IEO,您还需要在交易所中持有代币销售的帐户。在许多情况下,交易所拥有自己的专有令牌,必须使用该令牌来参与IEO(例如,币安的币安币)。

Binance Launchpad项目

Binance Launchpad上的最新IEO。图片来自Binance Launchpad

涉及STO时,要遵守更多法规,对投资者也有更多要求。根据规定,买方必须是合格的投资者,这增加了进入壁垒。根据美国法律,经认可的投资者必须满足以下四个条件之一:

  1. 资产超过500万美元的组织,例如对冲基金或其他基金;
  2. 净资产超过100万美元的个人,不包括投资者的主要居住地;
  3. 个人年收入超过20万美元,已婚夫妇超过30万美元。该收入必须在过去两年中保持不变,并有望在购买安全令牌的当年继续保持;
  4. 成员均获得认可的公司.

ICO打破常规

2017年末是ICO的时候,几乎所有项目都能够在几分钟或更短的时间内筹集数百万美元。当时最受欢迎的ICO是以太坊,NEO和EOS。就EOS而言,筹集的资金为40亿美元.

消息应用程序Telegram于2018年举办了另一次成功的ICO,以支持他们计划中的Telegram开放网络(TON)。这是一个私人ICO,它在两轮销售中筹集了17亿美元.

电报TON比较

电报TON ICO & 其他ICO。图片通过 TechCrunch

那些购买了某些ICO代币的人因冒险而获得了丰厚的回报。例如,以太坊以0.311美元的价格出售其代币,随后价格飙升至1,432美元.

今天,它仍然在300美元以上。 NXT令牌在其令牌销售中仅售出0.0000168美元,并在某一时刻高达每个令牌2.16美元。目前每个代币的交易价格略高于0.03美元.

2018年对ICO的兴趣有所下降,部分原因是加密货币的熊市,也归因于ICO领域中普遍存在的骗局。 ICO模式基于信任,信任新的ICO项目变得太困难了.

STO持续增长

ICO的第一种替代方法是STO,它们具有越来越严格的法规和对投资者的安全性。不幸的是,它们并不是很受欢迎,因为对于区块链项目而言,它们既昂贵又困难,而且大多数散户投资者也无法承受.

仍然有成功的STO,但远远没有达到ICO筹款的规模。 Blockchain Capital是最早的公司之一,在短短几个小时内就筹集了1000万美元。 Spice VC在筹款活动中筹集了1500万美元。 NEXO平台产生了5,250万美元以帮助开发其加密货币贷款平台.

STO筹集资金

STO资金将于2019年上半年提供。图片通过 Inwara H1报告

如您所见,这些STO并没有带来数十亿美元的收入,也没有产生某些ICO所带来的丰厚回报。实际上,即使在历史最高点上,也没有任何人能获得超过200%的收益,而且大多数人目前持平或适度上涨.

尽管这些STO代币与大多数加密货币不同,并受到实际股权的支持,但在2018年熊市期间,它们仍然受到大盘的影响。 STO值得信赖,但进入门槛很高,因此不太可能像ICO在2017年那样广受欢迎.

欢迎来到IEO展

IEO没有STO的高准入壁垒,并且他们对投资者的信任度更高,因为所提供的项目已经由上市交易所进行了审查,上市时他们有自己的声誉要考虑.

IEO过程很简单。想要列出的项目向交换提交了一个应用程序。然后,交易所对项目进行尽职调查,评估产品,其模型,管理和开发团队,项目背后的社区以及任何其他相关因素.

然后,他们对申请做出回应,如果被接受,则将告知项目代币可以列出的价格以及交易所收取的成功费用。.

独立外部评价筹集的资金

2019年上半年的首次交易所发行。 Inwara H1报告

这些成功费用可能超过100万美元,但已被区块链项目接受,因为到目前为止IEO的成功率令人难以置信的100%.

2019年在IEO中列出的代币能够在短短几秒钟内筹集数百万美元……

第一个是在新的Binance Launchpad平台上上市的BitTorrent。投资者对此的炒作如此之大,以至于Binance Launchpad平台在试图访问该网站并购买代币的众多用户的重压下崩溃了。在几分钟之内,IEO就完成了,BitTorrent(BTT)筹集了1500万美元.

拥有自己的IEO平台的其他交易所有十几家,随着加密货币生态系统在2019年复苏,IEO的数量预计将增加.

结论

随着区块链项目筹款空间的不断发展,几乎可以肯定的是,我们将为一种新型的广告系列起一个新的缩写。我的猜测是,至少在大多数国家,不断发展的法规最终将把筹款活动主要置于STO模式下。但是,这种新模式将为所有投资者提供便利,就像传统股票一样.

同时,IEO似乎是最佳选择,不仅对于投资者而言,对于区块链项目本身而言。它们很容易组合在一起,因为交换工作很繁重,截至2019年中期,它们非常受欢迎并取得了成功.

尽管上市项目的费用可能很高,但100%的成功率可以在一定程度上抵消这一费用.

在草拟有关发行新代币的法规之前,交易所将保持强大的地位,因为它们为代币发行过程带来了信任,流动性和不断增长的经验.

特色图片来自Shutterstock

Mike Owergreen Administrator
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