年度财务回顾:DeFi利润最大化器

“ 0值。不要买它。赚吧。” –最后的话 中等职位 它将现已著名的Yearn.finance(YFI)令牌引入到已经过度兴奋的DeFi空间.

作为加密货币中最分散的项目之一, 年度财务 该协议旨在简化DeFi,同时为用户提供其所存加密货币的最高可能年收益率(APY).

年度财务仪表板

yearn.finance上的仪表板。图片来自Yearn Finance

Yearn.finance的YFI令牌被称为 由一些 作为DeFi的比特币,负责熔化2000%+的APY,而该协议的早期用户则利用了。再加上将近2亿美元 资产锁定 在协议中,您有一些严重炒作的秘诀。成千上万的人跳来跳去,获得了一块YFI馅饼,到本文结尾,您将知道为什么!

谁制作了Yearn.Finance?

Yearn.finance由流氓程序员创建 安德烈·克罗涅(Andre Cronje). 从辍学的大学毕业后,他在短短6个月内完成了为期3年的计算机科学课程,这使他获得了在提供课程的机构任教的机会。相反,他涉足私营部门,从事保险,金融科技,大数据和分布式分类帐技术(集中式区块链)的工作。.

当他的同事度蜜月时,Cronje开始研究加密货币和 要求 如果他的同事从未结婚,他将永远不会参与加密货币领域.

安德烈·克朗耶·怀恩

Yearn.finance的创建者和首席开发者Andre Cronje。图片通过 YouTube

尽管Cronje相信大多数加密货币过于波动和投机性以至于无法认真投资,但他仍然对分散式金融协议以及为存放在这些平台上的稳定币提供的惊人收益着迷.

Cronje开始将他和其他人的资金投资到这些协议中,并将手动将资金转移到提供最高APY的平台/稳定币组合中。他正在开发一个程序,当他意识到自己可以扩大规模并将其公开发布时,该程序将在DeFi协议之间自动切换以优化产量。他开始与 曲线金融 和Aave一起创建后来被称为iEarn的东西.

向往的想法

想法的例证在yearn.finan后的。图片通过 YouTube

到这个时候,Cronje在加密货币领域已广为人知, 他的深入代码审查 在中等。他变得很有影响力,以至于他所做的评论 加密货币简报 在加密社区中许多人的眼里,曾经有一段时间考虑过制定或破坏一个项目.

Cronje相信DeFi变得如此复杂,以至于普通人几乎无法与之互动,因此,重点是围绕简单直观的用户体验,这对于现在更名的Yearn.finance(AKA yEarn)至关重要。今年二月.

Cronje还旨在使yearn.finance成为最安全的DeFi协议, 最近宣布 他是第一个投入资金的人,他将是最后一个拿出资金的人.

向往仪表板

yearn.finance的用户友好界面。图片通过 向往

Cronje对开源技术充满热情,拒绝为自己创建的协议承担任何责任,沉迷于客观地剖析其他DeFi平台的代码,并且在社区和Yearn.Finance的发展中仍然异常活跃。.

用他自己的话, 这需要“讨厌自己而不是正在建造的东西”。最重要的是,在创建YFI令牌时,他没有像许多加密货币项目中​​那样经常自己保留任何令牌(尽管他确实以常规用户身份使用了其中的一些令牌)。 Cronje还说YFI令牌为“ waifu”,并坚称其值为0.

什么是Yearn.Finance?

Yearn.finance是一个基于以太坊的协议生态系统,旨在简化用户与流行的DeFi协议的交互,并最大程度地提高存储在DeFi中的加密货币的年收益率(APY).

在该生态系统中,最流行的协议是yearn.finance(同名),它可以自动在DeFi借贷协议(例如Compound,Aave和Dydx)之间转移用户资金,以最大化APY。整个year.finance生态系统是由社区开发的并且通过YFI代币进行社区管理.

Yearn Finance徽标

yearn.finance徽标和图标

其他协议 在yearn.finance生态系统中,包括:ytrade.finance(允许用户以1000倍杠杆率做多或做空稳定币),yliquidate.finance(使用Aave中的快速贷款清算资金),yswap.exchange(作为单一来源)用户可以手动将资金存入各种DeFi协议之间.

最后,您拥有iborrow.finance,它涉及在Aave的帮助下对其他协议中的债务进行标记化,以便可以将其用于其他DeFi协议中。在撰写本文时,只有year.finance和 yswap.exchange 活着。其他人仍处于测试网阶段.

什么是YFI加密货币?

YFI是一种ERC-20令牌,用于管理yearn.finance生态系统中的协议。通过与这些协议进行交互,可以获得YFI令牌。最大供应量为30000个YFI代币,并且没有ICO或预挖矿。您可以通过为yearn.finance平台之一提供流动性来赚取YFI代币(或从交易所购买代币). 最后的YFI令牌 于7月26日在生态系统中发布.

YFI令牌徽标

YFI加密货币图标。图像 来源

年财务社区 目前正在发布新的YFII代币供应(不是错字,有两个Is),以此进一步激励用户为yearn.finance生态系统提供流动性。 YFII是YFI的“分叉”,最大供应量为60000。YFII代币的全部供应将在10周的过程中以与原始YFI代币相同的方式分配(稍后会详细介绍).

Yearn.Finance如何运作?

感觉到yearn.finance的复杂性可以说是由于缺乏有关该协议的可用文档。与其他DeFi项目相比,yearn.finance中的发条实际上非常容易理解。鉴于yearn.finance通常用于指代yearn.finance生态系统中相同名称的协议,因此这是我们在本文中重点介绍的协议。.

如前所述,yearn.finance会根据哪个稳定币资产池产生最高的APY,在Compound,Aave和DyDx之间移动稳定币资金。 Yearn.finance当前支持DAI,USDC,USDT,TUSD和sUSD。由于yearn.finance受社区支配,因此其之间切换的借贷协议以及支持的加密货币列表可能会随着时间而改变.

向往财务工作

技术对yearn.finance工作方式的说明。图片通过 推特

当用户将稳定币存入Yearn.finance时,它会转换为等价的ykenken(例如,将DAI转换为yDAI)。这些被称为“收益优化令牌”,可用于赚取YFI令牌.

然而,Yearn.finance会将原始资金存入协议,并自动以最高收益在化合物,Aave和DyDx池之间进行洗牌。该协议也有一个小部分,存放在yield.finance池中,只有YFI代币持有者才能访问.

如何赚取YFI(I)加密货币

在我们进入之前 3种赚钱方式 YFI(和YFII),让我们花点时间检查一下幕后发生的事情。回忆上一段中提到的标记。可以将这些令牌发送到Curve Finance中的ypool,这是一种DeFi协议,可让您轻松地以较低的滑点(良好的汇率)在稳定币之间进行交易。.

向往如何互动

Yearn.finance如何与Curve Finance交互的插图。图片通过 YouTube

由于Curve Finance激励了流动性挖掘,因此您将获得yCRV(yCurve)代币的回报,这些代币的产生是为了向Curve Finance协议提供流动性。最初,这些奖励被“卡在” Curve Finance中.

YFI令牌是由Cronje创建的,它允许用户“交易”他们的资金在yCRV池中累积的yCRV,以换取过去一年的治理。.

您可以通过三种方式赚取YFI(和YFII)。第一个是在上一段中提到的一个,涉及到在yearn.finance中将yCRV存入yGov池。第二个步骤是将DAI和YFI的98%-2%混合物沉积到 平衡器协议 交换BAL(Balancer协议)令牌。然后将这些BAL代币存入yGov以换取YFI.

年度财务协议

yearn.finance中的不同协议。图片通过 保证

第三种方法涉及将YFI和yCRV的混合物存入Balancer,以换取BPT(均衡池)令牌,然后将其存入yGov并累积YFI令牌。创建YFI时,其设计目的是使3个池中的每个池都有10000个YFI令牌可供抢夺。如前所述,所有YFI令牌都在令牌引入后约10天到7月26日被使用.

这看起来似乎很混乱,但是如果您通过放样镜头来查看它,应该很容易理解。区别在于,您不是在花一些加密货币来换取所述加密货币的大笔奖励,而是在本质上是将Curve Finance and Balancer在yearn.finance中提供给您的代币进行抵押,以换取yearn.finance的治理。如果您仍然无法理解其工作原理,可以观看 这个有用的视频 (我们不得不看了两次).

年度财务治理

yearn.finance治理中涉及的元素很难确定,主要是因为有关它们的详细信息分散在各个 年财务中 帖子。首先,1个YFI代币等于一票.

年度财务治理

Yearn.finance社区治理委员会。图片通过 年度治理

仅当33%的YFI代币持有者同意这样做时,才可以提交yearn.finance生态系统的提案。如果满足此最低要求,则如果超过25%的YFI代币持有者反对该建议,则可以将其否决。如果批准投票,则超过50%的YFI持有人必须对提案投赞成票,并对生态系统或协议进行更改.

这就是事情变得有趣的地方。可以投票的YFI唯一持有人是将其BPT代币存入yGov治理池的人(上一节中提到的获得YFI的第三种方式).

这也许就是为什么Cronje将此治理系统称为“元治理”的原因-它不仅涉及持有YFI令牌,而且还通过使大约六个相互交互的DeFi协议托管您的资产,使自己处于较高的风险和脆弱性位置与yield.finance.

投票提案年度

yearn.finance中的最新投票。图片通过 推特

关于yearn.finance的最初治理,也许最有趣的元素是YFI代币持有人可以烧掉其YFI代币,以换取当前锁定在yearn.finance中的资金的同等百分比。 奖励池 (例如,如果他们持有YFI供应量的30%,则可以将其消耗掉,以换取奖励池中累积资产的30%).

文章前面已经提到了这一点,但是提取资金的实际过程要复杂一些。当YFI代币持有者请求分享其资金池中的份额时,该资金池中的等百分比资金将被发送到保险库合同,该合同将其转换为aDAI(Aave产生利息的DAI代币)。然后可以将这些令牌发送到Aave以兑换为常规DAI.

年度财务路线图

鉴于yearn.finance协议仅存在了几个月,而在撰写本文时,治理仅存在了约一个月,所以关于路线图并没有太多要说的。在 一个采访 与Cronje一起,他将自己的DeFi协议(例如yearn.finance)的发展描述为一种躁狂发作,该协议的几乎所有基础工作都是在几周内创建的.

与协议和生态系统有关的中级职位的快速接续就是这一点的证明–有关yearn.finance的几乎所有信息都在同一周发布.

Yearn Finance v2

Yearn.finance最近已转换为Yearn.finance v2(AKA yEarn v2)。图片通过 违约

Cronje创建了YFI令牌,以开创社区治理的新纪元,这不是基于原则,而是因为他和其他核心开发者都是“懒惰,不想 [管理生态系统]”。自引入社区治理以来,Yearn.finance改进建议(又名YIP)一直在推动生态系统的发展.

最近增加YFI代币供应上限的YIP未能达到33%的投票定额,并导致将YFI代币“分叉”到另一个名为YFII的代币中。这旨在继续激励用户为生态系统中的协议提供流动性(存入yearn.finance的资产在最后一个YFI代币发行后的第二天下降了60%以上).

在一个 有趣的文件 他们解释说,YFII代币的分配方式与YFI类似,但总供应量为6万个,并且每周看到的代币排放量减半,每个代币分配了1万个代币池在第一周内排放,然后每周减少50%的排放,直到所有3个池分别分配2万个代币.

怀念骑士

宣布yearn.finance v2的文档的主要图像

YFII代币似乎未在yearn.finance的治理中发挥作用,但这是社区可以投票决定将来改变的东西.

Yearn.finance的最显着变化 新阶段, yEarn v2涉及向生态系统添加更多资产并引入一种游戏化机制以激励创建更高效​​的单产农业策略以提高产量。.

简而言之,任何人都可以提出新的策略。如果被社区接受,则当year.finance中的任何协议当前正在使用其策略时,提议者都会获得利益。您可以通过yearn.finance的方式跟踪正在进行的YIP Twitter帐号yEarn治理论坛.

YFI加密货币价格分析

YFI代币甚至还没有上市一个多月,并且已经达到了4900美元的惊人价格。值得注意的是,即使所有代币都已经发行并且已经流通,价格仍继续升值。除了最后一个YFI代币发行前一天从3900美元下跌至2800美元外,YFI自发行以来一直处于明显的上升趋势,并且似乎并未放缓.

YFI价格历史记录

YFI加密货币的价格历史记录。图片来自CoinMarketCap

需要注意的一件有趣的事是,YFI的循环供应量几乎等于总供应量。据报道,只有51个YFI代币没有流通 币市值. 值得注意的是,这51个代币可能不再存在,因为有人可能会决定烧掉他们的YFI代币,以换取yearn.finance丰富的资产池/库房中的某些DAI,以免将其烧掉。.

YFII(奖金回合!)

既然您在本文中已经做到了这一点,所以如果我们至少不谈及最近发行的YFII代币的价格表现,那将是可耻的。不到两周前以近1000美元的价格引入加密货币市场,它在几天之内稳定在每个代币130美元左右.

YFI2价格历史记录

YFII加密货币的价格历史记录。图片来自CoinMarketCap

价格在过去一周中似乎相对稳定,并且没有明显的上升或下降趋势.

在哪里购买YFI代币

鉴于yearn.finance处于DeFi的最前沿,因此获得YFI代币的最佳地点是去中心化交易所也就不足为奇了。看起来 Uniswap 是您最好的选择,仅使用YFI / WETH(以太坊包裹)交易对就占YFI 24小时交易量的40%以上.

如果您更喜欢集中式交易所,Poloniex和CoinEx是目前唯一提供YFI代币交易对的知名交易所。请注意,后者的交易量非常有限.

YFI加密货币钱包

由于YFI是ERC-20令牌,因此您几乎可以将其存储在任何支持基于以太坊资产的钱包中。如果您想保持YFI的超级安全,并且不打算立即进行交易,请考虑使用Trezor,Ledger或Keepkey等硬钱包.

Ledger Nano X

从官方商店获取Ledger Nano X

如果您打算随身携带YFI或根本不想麻烦跟踪小型美元设备,那么软件钱包是理想的选择。适用于YFI加密货币的知名软件钱包包括Atomic Wallet(手机/台式机),Exodus钱包(手机/台式机)和Coinomi(手机).

我们与YFI的联系(我们对yearn.finance的重视)

Yearn.finance可能很好地标志着DeFi进入新时代。当Cronje说DeFi对于普通人来说已经变得太复杂而无法理解时,他的确感到非常震惊。此外,DeFi中使用的协议非常复杂,以至于即使它们是开源的,也实际上使它们无法正确审核.

Yearn.finance为DeFi带来了急需的实际社区治理水平,同时(相对)低风险也提供了可观的投资回报。话虽如此,即使在一年的财务协议中,DeFi的风险仍然很高。.

年度财务锁定

在yearn.finance协议中锁定的资金量。图片通过 反冲

当您考虑使用BPT令牌与yGov进行交互时,资金的超额使用情况尤其如此。您实际上是在玩基础资产的衍生产品的衍生产品。如果该链中出现任何问题,您可能会损失资金.

与比特币相比,这可能是第一个加密货币的先驱,YFI的价格似乎正在逼近类似的美元估值。尽管可以说许多其他治理代币更具投机性,但YFI代币的价格可能取决于锁定在yearn中的资产总额。.

虽然yearn.finance的未来是模糊的,但它将提供可能是世界上前所未有的去中心化金融的第一个真实实验。虽然我们今天看到的DeFi协议可能明天就不会出现,但是yearn.finance将永远成为DeFi的分水岭,这有很多原因,这是有充分理由的:这是功能全面的概念证明.

这是希望yearn.finance仍然存在很多年!

特色图片通过Shutterstock & 向往财务

免责声明:这些是作者的观点,不应视为投资建议。读者应该自己研究.

Mike Owergreen Administrator
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