根据模型,比特币价格在2018年初将达到6,358美元

分形布朗运动是物理学界最著名的理论之一。华尔街的量化分析也已将其有效地用于对资产价格进行建模。然而,今天它被用来模拟比特币的价格.

在最近 由物理学家马里乌斯·塔尔诺波尔斯基(Mariusz Tarnopolski)预测比特币的价格在未来几个月内,根据他的模型,比特币的价格应在2018年初突破6,000美元,目标价为6,358.32美元。.

这些只是过去几个月来影响比特币价格预测的数量中的几个。但是,其中大多数都是基于基本的经济理论,例如供求关系。.

确实可以从预测中了解到有关BTC价格的各种观点 Subreddit. 多数价格在$ 5,000到$ 12,000之间,这使您感觉到这些不过是猜测而已。这就是为什么阅读基于理论的研究很有趣的原因.

什么是布朗运动?

布朗运动粒子布朗运动是物理学家可以测量粒子运动的理论。它已应用于众多自然过程,并能够高度准确地预测这些过程.

当扩展到分形分析和随机游走理论时,可以实现一系列其他应用。几何布朗模型(GBM)是财务建模的基础之一.

GBM是一个连续的时间随机过程,是Black-Scholes期权定价模型的基本基础。它广泛用于随机演算和数学金融中.

鉴于其在Black Scholes模型中的使用,GBM的计算为一系列资产的金融期权提供了数十亿美元的价值。它也被广泛用于对资产价格的预测进行建模.

因此,将理论应用于比特币的价格并产生价格的预测将是有意义的。.

使用GBM建模比特币

比特币价格表现出其他金融时间序列数据的许多相同特征。在Tar​​nopolski的论文中,比特币价格的先前数据是模型的输入,用于预测线下的价格.

为了产生统计分布,对10,000个布朗运动样本进行了蒙特卡洛模拟。这将产生随机游走的“随机”部分.

同样,为了获得最多的数据点和更准确的建模,对资产使用了更长的时间。该分析使用的是2011年12月至2017年6月的数据。进行模拟后,Tarnopolski具有足够的数据来计算180天特定价格水平的概率。他还计算了重要的价格特征,例如中位数,众数和均值的统计分布.

该模型还使用了截至2016年12月31日的建模数据预测进行回测。该回测的一些预测是,价格可能超过5,000美元,并在180天内出现9.3%的可能性,或者该价格只有5.3%的可能性。价格将跌至955美元以下.

然而,最令人信服的预测是180天价格的中位数估计为2,357美元。到今年年中,比特币的实际价格为2,618美元,相差不远。这种准确性使他目前对价格的预测更为重要.

2018年初的其他有趣预测是价格可能超过10,000美元,机会为27.5%。毫无疑问,这将增加对价格高于此关键水平的那些预测的权重.

一撮盐建模

尽管使用GBM对资产价格进行建模是期权领域的既定准则,但其准确性绝不是决定性的。许多学者认为,自然过程不能应用于人类心理学起重要作用的金融领域。.

作者还通过使用1987年黑色星期一的例子或最近的金融危机作为几乎无法预测的时期的例子来说明这一点。这些都是“黑天鹅”事件,也是所有投资银行的模型都无法预测危机的原因.

他以比特币代码中的硬分叉为例,说明无法准确预测的事件。.

精选图片通过Fotolia

Mike Owergreen Administrator
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