إعادة موازنة محفظة العملات المشفرة: تحليل رسوم التداول

>

مع استمرار Shrimpy في النمو وتوسيع ميزات منتجاتها لعالم التشفير ، فإن أحد الأسئلة الأكثر شيوعًا هو – ما هي استراتيجية إعادة التوازن المثلى بالنسبة لي؟ نظرًا لتنوع رسوم التداول التي تفرضها مختلف البورصات ومنصات التداول ، فقد يختلف أداء المحفظة الخاصة باستراتيجيات إعادة التوازن الآلي عند تحديد منصة التداول أو منصة التداول لإجراء عمليات التداول بشكل أساسي..

ستلقي هذه الدراسة نظرة فاحصة على تأثير رسوم التداول وتأثيرها على أداء المحفظة.

التحليلات

مصدر

تم توفير البيانات لهذه الدراسة من قبل CoinAPI. باستخدام بقية واجهات برمجة التطبيقات, تمكنا من تجميع أفضل 20 سعرًا للعرض و 20 من أفضل أسعار الطلب المتاحة على Bittrex في كل فترة زمنية لإعادة التوازن. تبدأ بياناتنا في 15 مارس 2017 وتستمر حتى 20 أكتوبر 2018.

CoinAPI هي خدمة تجمع البيانات من تبادلات لا حصر لها. يمكن لتطبيقات مثل Shrimpy بعد ذلك استخدام تلك البيانات لإنشاء اختبارات خلفية دقيقة وتحليل السوق وإنتاج بحث شامل.

التجارة

  • الرسوم – تشتمل جميع الصفقات على الرسوم ذات الصلة (0.0001٪ ، 0.05٪ ، 0.10٪ ، 0.15٪ ، 0.20٪ ، 0.25٪)

فترة إعادة التوازن

  • فترات إعادة التوازن – ساعة واحدة ويوم واحد وأسبوع واحد وشهر واحد

تعرف على المزيد حول إعادة التوازن للعملات المشفرة.

حجم الحافظة

  • قيمة المحفظة الأولية – 5000 دولار

  • عدد الأصول – 10 أصول لكل محفظة

تعرف على المزيد حول كيفية تأثير عدد الأصول في المحفظة على الأداء.

اختيار الأصول

  • إنشاء المحفظة – يتم اختياره عشوائيًا من الأصول المتاحة بين 3-15-17 و10-20-18 في Bittrex

تعرف على المزيد حول كيفية بناء محفظة قوية.

باكتيست

  • عدد backtests – 1،000 backtests لكل رسوم تداول & زوج فترة إعادة التوازن

اقرأ المزيد عن الاختبارات الخلفية أو قم بتشغيل الاختبارات الخاصة بك.

نتائج

تم تحديد أداء كل اختبار خلفي بأخذ قيمة إعادة الموازنة النهائية ومقارنتها بالقيمة النهائية للشراء والاحتفاظ. تم ذلك باستخدام المعادلة: (Rf – Hf) / Hf ، حيث Rf هي قيمة إعادة الموازنة النهائية و Hf هي القيمة النهائية للشراء والاحتفاظ.

إعادة التوازن لشهر واحد

شهدت فترة إعادة التوازن التي تبلغ مدتها شهرًا أقل انحراف في الأداء ، من بين جميع فترات إعادة التوازن التي تم فحصها ، مع زيادة الرسوم. بالتفكير في المقارنة بين فترات إعادة التوازن المختلفة من الناحية المفاهيمية ، فمن المعقول الوصول إلى توقع أن عمليات إعادة التوازن الشهرية يجب أن تتأثر بشكل أقل من الرسوم نظرًا لأن عمليات إعادة التوازن الشهرية تؤدي عمليات تداول أقل بكثير من فترات إعادة التوازن الأقصر. عندما تنجرف الأصول في السعر ، فإنها كثيرًا ما تتأرجح أو تغير اتجاهها ، لذلك نادرًا ما يتزايد سعر الأصل أو ينخفض ​​دائمًا. لن يتم تسجيل جميع التذبذبات التي تحدث خلال فترة الشهر من خلال إعادة التوازن الشهرية. ومع ذلك ، ستتم ملاحظة هذه التغييرات في الاتجاه من خلال عمليات إعادة التوازن المتكررة ، مما يؤدي إلى زيادة حجم التجارة والرسوم. بالإضافة إلى ذلك ، نتيجة لذلك ، شهدت عمليات إعادة التوازن الشهرية أقل فائدة من انخفاض رسوم التداول في أي فترة إعادة توازن تمت دراستها.

يوضح هذا الجدول الأداء المتوسط ​​لـ 1،000 backtests والتي تم إجراؤها مع كل من رسوم التداول الموضحة أعلاه. القيمة النهائية المتوسطة هي قيمة المحفظة الوسيطة بعد اكتمال الاختبار الخلفي. يتم تخصيص 5000 دولار لكل اختبار خلفي في البداية ، لذا فإن القيمة النهائية البالغة 70311.19 دولارًا والتي تم تحقيقها للشراء والاحتفاظ تشير إلى زيادة في الأداء بمتوسط ​​1،306٪. متوسط ​​الزيادة في المائة على الشراء والاحتفاظ هو مدى أفضل أداء متوسط ​​القيمة النهائية من متوسط ​​قيمة الشراء والاحتفاظ.

إعادة التوازن لمدة أسبوع

أظهرت فترة إعادة التوازن التي مدتها أسبوع واحد زيادة في الأداء بنسبة 30٪ تقريبًا مقارنةً بإعادة التوازن الشهرية. على غرار الطريقة التي لم تؤدِ بها إعادة الموازنة الشهرية إلى زيادة كبيرة في الأداء عند خفض الرسوم ، لاحظت عمليات إعادة التوازن الأسبوعية زيادة في الأداء بنسبة 5-6٪ فقط. في حين أن كل نسبة مئوية مهمة ، فإن الاختبارات الخلفية التالية التي تبحث في عمليات إعادة التوازن اليومية وكل ساعة ستظهر تغييرًا أكثر عمقًا في الأداء.

يوضح هذا الجدول الأداء المتوسط ​​لـ 1،000 backtests والتي تم إجراؤها مع كل من رسوم التداول الموضحة أعلاه. القيمة النهائية المتوسطة هي قيمة المحفظة الوسيطة بعد اكتمال الاختبار الخلفي. يتم تخصيص 5000 دولار لكل اختبار خلفي في البداية ، لذا فإن القيمة النهائية البالغة 75248.87 دولارًا والتي تم تحقيقها للشراء والاحتفاظ تشير إلى متوسط ​​زيادة في الأداء بنسبة 1405٪. متوسط ​​الزيادة في المائة على الشراء والاحتفاظ هو مدى أفضل أداء متوسط ​​القيمة النهائية من متوسط ​​قيمة الشراء والاحتفاظ.

إعادة التوازن ليوم واحد

ظهرت عمليات إعادة التوازن اليومية على أنها أعلى فترة إعادة توازن أداءً عند الأخذ في الاعتبار جميع رسوم التداول التي تم فحصها. كانت الرسوم الوحيدة التي أظهرت تحسنًا واضحًا على عمليات إعادة التوازن اليومية هي رسوم التداول 0.0001٪. بالمقارنة مع عمليات إعادة التوازن الشهرية ، فإن عمليات إعادة التوازن اليومية كان لها فرق يزيد عن 60٪ لجميع رسوم التداول التي تمت دراستها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكننا أن نرى فرق أداء بنسبة 20٪ بين رسوم التداول 0.25٪ ورسوم 0.0001٪. توضح هذه المجموعة الكبيرة من نتائج الأداء أهمية تقليل رسوم المحافظ التي تستخدم استراتيجية إعادة التوازن اليومية.

يوضح هذا الجدول الأداء المتوسط ​​لـ 1،000 backtests والتي تم إجراؤها مع كل من رسوم التداول الموضحة أعلاه. القيمة النهائية المتوسطة هي قيمة المحفظة الوسيطة بعد اكتمال الاختبار الخلفي. يتم تخصيص 5000 دولار لكل اختبار خلفي في البداية ، لذا فإن القيمة النهائية البالغة 70894.79 دولارًا والتي تم تحقيقها للشراء والاحتفاظ تشير إلى زيادة متوسط ​​في الأداء بنسبة 1،318٪. متوسط ​​الزيادة في المائة على الشراء والاحتفاظ هو مدى أفضل أداء متوسط ​​القيمة النهائية من متوسط ​​قيمة الشراء والاحتفاظ.

1 ساعة إعادة التوازن

أنتجت عمليات إعادة التوازن كل ساعة أكبر مجموعة من نتائج الأداء. بدءًا من تعزيز أداء 94.28٪ عند استخدام رسوم تداول 0.25٪ ، حققت إعادة التوازن لكل ساعة نتائج أقل من عمليات إعادة التوازن اليومية وعمليات إعادة التوازن الأسبوعية. ومع ذلك ، مع انخفاض رسوم التداول ، زادت عمليات إعادة التوازن لكل ساعة في الأداء بسرعة. استمر هذا الارتفاع حتى تفوقت عمليات إعادة التوازن بالساعة على جميع فترات إعادة التوازن الأخرى التي تم فحصها حيث اقتربت رسوم التداول من الصفر.

تسلط النتائج الضوء على الاهتمام الذي يجب توجيهه لخفض رسوم التداول إذا تم تنفيذ فترة إعادة التوازن لكل ساعة. مع وجود فرق أداء بنسبة 100٪ بين أعلى وأدنى رسم تم اختباره ، فإن رسوم التداول لها أهمية حاسمة لنجاح استراتيجية المحفظة هذه.

يوضح هذا الجدول الأداء المتوسط ​​لـ 1،000 backtests والتي تم إجراؤها مع كل من رسوم التداول الموضحة أعلاه. القيمة النهائية المتوسطة هي قيمة المحفظة الوسيطة بعد اكتمال الاختبار الخلفي. يتم تخصيص 5000 دولار لكل اختبار خلفي في البداية ، لذا فإن القيمة النهائية البالغة 70506.36 دولارًا والتي تم تحقيقها للشراء والاحتفاظ تشير إلى زيادة في الأداء بمتوسط ​​قدره 1،310٪. متوسط ​​الزيادة في المائة على الشراء والاحتفاظ هو مدى أفضل أداء متوسط ​​القيمة النهائية من متوسط ​​قيمة الشراء والاحتفاظ.

الاستنتاجات

بمقارنة جميع النتائج في رسم بياني واحد ، يمكننا الحصول على صورة مثيرة للاهتمام حول كيفية تأثير رسوم التداول على أداء كل تكرار لإعادة التوازن. من الرسم البياني ، يمكننا أن نرى أنه عندما نقترب من سيناريو بدون رسوم تداول ، فإن الإستراتيجية المثلى هي إعادة التوازن كل ساعة.

من هذه النتائج ، يمكننا أن نستنتج أن رسوم التداول يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أداء المحفظة. في عالم مثالي بدون رسوم تداول ، تثبت إعادة التوازن بالساعة أنها الإستراتيجية المثلى,

ومع ذلك ، نلاحظ أيضًا أنه في سيناريو الحياة الواقعية مع رسوم التداول ، تُظهر إستراتيجية إعادة التوازن اليومية عوائد المحفظة الأكثر اتساقًا. حتى بالنسبة لإعادة التوازن لكل ساعة ، يجب أن تكون رسوم التداول منخفضة بنسبة 0.05٪ لمطابقة العائد من إستراتيجية إعادة التوازن اليومية.

من هذا التحليل ، يمكننا أن نستنتج أن رسوم التداول قد يكون لها تأثير كبير على أداء استراتيجيات إعادة التوازن المختلفة. توفر الطبيعة غير الناضجة والمتقلبة لمساحة التشفير فرصًا فريدة لإدارة وتنفيذ إستراتيجية محفظة إعادة التوازن.

إخلاء المسؤولية: تقوم الاختبارات الخلفية بفحص الأداء السابق ولا تضمن الأداء المستقبلي.

إعادة التوازن مع الجمبري

Shrimpy هو تطبيق يقوم بأتمتة استراتيجية إعادة التوازن. تعد أدواتنا المخصصة لتخصيص الأصول والاختبار الخلفي وفهرسة السوق هي الأقوى في الصناعة. سواء كنت مؤسسة أو فردًا ، فإن حلولنا مصممة لحل المشكلات الأكثر إلحاحًا التي تواجه إدارة المحافظ في مساحة التشفير.

سجل اليوم بالضغط هنا.

إذا كنت لا تزال غير متأكد ، فجرّب العرض التوضيحي لترى كل ما لدينا لنقدمه!

شريمبي ديمو

• • •

لا تنسى زيارة موقع Shrimpy ، تابعنا على تويتر و موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك للحصول على التحديثات ، وطرح أي أسئلة على مجتمعاتنا المذهلة والنشطة على برقية & الخلاف.

اترك تعليقًا لإعلامنا بتجاربك مع إعادة التوازن!

فريق شرمبي

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me