تقييم أداء محفظة التشفير على أساس القيمة السوقية للأصول

>

إخراج المضاربة من العملات المشفرة ، دراسة واحدة في كل مرة.

“نثق في الله. كل الآخرين يجب أن يحضروا البيانات.”-دبليو إدواردز دمينغ

ستقدم الدراسة التالية لمحة عن كيفية تأثير القيمة السوقية لأصول التشفير على أداء المحفظة. تستند البيانات المقدمة على بيانات السوق الفعلية. يتيح لنا ذلك حساب الأداء السابق للاستراتيجيات في سوق التشفير بدقة دون مضاربة.

قيمنا مقالنا الأخير الآثار المترتبة على الأداء لتنويع المحفظة. يمكنك قراءة المزيد عن هذا الموضوع هنا:

مستخدمو التشفير الذين يتنوّعون يحققون أداءً أفضل

وانشاء

تم تصميم هذه الدراسة بحيث تم تقسيم الأصول إلى 3 فئات ؛ كبير (70 مليون دولار – 26 مليار دولار) ، متوسط ​​(9 ملايين دولار – 69 مليون دولار) ، وصغير (900 ألف دولار – 7.8 مليون دولار) رسملة سوقية. تم تحديد نطاقات الرسملة من خلال تقسيم الأصول إلى 3 مجموعات زوجية بناءً على القيمة السوقية لكل أصل في 4 مايو 2017.

تم استخدام القيود التالية عند إجراء كل اختبار خلفي.

رسوم التجارة: .25٪

البيانات: تم جمع بيانات السوق من البورصات خلال العام الماضي. جميع بياناتنا متاحة من خلال Shrimpy Historical Data API.

الفترة الزمنية للبيانات: 4 مايو 2017 إلى 3 مايو 2018

توزيع الأصول: مرجح بالتساوي بين جميع الأصول.

مسار التجارة: يتم تنفيذ جميع التداولات من خلال BTC للبساطة.

اختيار الأصول: عشوائي داخل كل مجموعة رأسمالية.

الأصول المدرجة: يمكن العثور على القائمة الكاملة في أداة الاختبار الخلفي.

الاستثمار الأولي: كل محفظة مُصنفة باستثمار 5000 دولار.

عدد الاختبارات الخلفية: 1000 لكل حجم محفظة ونوع إستراتيجية وتجميع لرأس المال السوقي.

إستراتيجية: تم توضيح طريقة إعادة التوازن المستخدمة في مقالتنا السابقة.

الاختبار الخلفي: اقرأ المزيد عن الاختبارات الخلفية أو قم بتشغيل الاختبارات الخاصة بك.

يمكن العثور على مناقشة أكثر تعمقًا حول إجراء الاختبار الخلفي وإعداد الدراسة في مقالتنا السابقة:

إعادة التوازن مقابل HODL: تحليل فني

أداء

تم تقييم أربع مجموعات منفصلة: أصول القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة والصغيرة والمجمعة. تمثل القيمة السوقية المجمعة جميع الأصول بغض النظر عن القيمة السوقية.

رأس مال كبير في السوق

تمثل هذه القيم إجمالي الموجودات لمحفظة القيمة السوقية الكبيرة المتوسطة بعد عام واحد. تمثل القيمة العلوية اليسرى محفظة لم تنفذ أي صفقات على مدار عام واحد وتحتوي على أصلين. يمثل الجزء السفلي الأيمن محفظة من 10 أصول تمت إعادة موازنتها كل ساعة. تمثل كل خلية 1000 اختبار باكتيست بالضبط تم تجميعها لحساب الوسيط.

في هذه الدراسة ، تتكون عملات القيمة السوقية الكبيرة من أصول تتناسب مع نطاق تقييم يتراوح بين 70 مليون دولار و 26 مليار دولار. تم إجراء كل تقييم في 4 مايو 2017.

تشير نتائج هذه المجموعة إلى عدم وجود زيادة ملحوظة في الأداء من خلال زيادة عدد الأصول في المحفظة التي استخدمت استراتيجية HODL. ومع ذلك ، نرى اتجاهًا واضحًا أنه مع زيادة وتيرة إعادة التوازن ، يزداد الأداء أيضًا. ولوحظ أكبر تحسن في الأداء مع فترة إعادة توازن مدتها ساعة واحدة.

أدت إعادة التوازن إلى محفظة عملات رقمية كبيرة في السوق إلى تحقيق عائد يصل إلى 1140٪ خلال العام الماضي.

متوسط ​​سقف السوق

تمثل هذه القيم إجمالي الموجودات لمحفظة متوسط ​​القيمة السوقية المتوسطة بعد عام واحد. تمثل القيمة العلوية اليسرى محفظة لم تنفذ أي صفقات على مدار عام واحد وتحتوي على أصلين. يمثل الجزء السفلي الأيمن محفظة من 10 أصول تمت إعادة موازنتها كل ساعة. تمثل كل خلية 1000 اختبار باكتيست بالضبط تم تجميعها لحساب الوسيط.

في هذه الدراسة ، تتكون عملات القيمة السوقية المتوسطة من أصول تتناسب مع نطاق التقييم الذي يبلغ 9 ملايين دولار – 69 مليون دولار. تم إجراء كل تقييم في 4 مايو 2017.

أظهرت العملات المعدنية ذات القيمة السوقية المتوسطة أعلى عائد لأي مجموعة خلال العام الماضي. إنهم لا يقدمون فقط حجة قوية للتنويع حتى عند HODLing ، بل أظهروا نموًا مثيرًا للإعجاب عند إعادة التوازن بشكل متكرر. أدت عمليات إعادة التوازن لمدة ساعة واحدة إلى زيادة بنسبة 156٪ في قيمة المحفظة مقارنةً بـ HODL.

نتج عن إعادة التوازن في محفظة العملات المشفرة ذات القيمة السوقية المتوسطة عائدًا يصل إلى 3980٪ خلال العام الماضي.

رأس مال السوق الصغيرة

تمثل هذه القيم إجمالي الموجودات لمحفظة القيمة السوقية الصغيرة المتوسطة بعد عام واحد. تمثل القيمة العلوية اليسرى محفظة لم تنفذ أي صفقات على مدار عام واحد وتحتوي على أصلين. يمثل الجزء السفلي الأيمن محفظة من 10 أصول تمت إعادة موازنتها كل ساعة. تمثل كل خلية 1000 اختبار باكتيست بالضبط تم تجميعها لحساب الوسيط.

في هذه الدراسة ، تتكون عملات القيمة السوقية الصغيرة من أصول تتناسب مع نطاق التقييم 900 ألف دولار – 7.8 مليون دولار. تم إجراء كل تقييم في 4 مايو 2017.

قدمت عملات القيمة السوقية الصغيرة نتائج مثيرة للاهتمام. أظهر HODLing لمحفظة صغيرة للقيمة السوقية أقل عوائد من أي مجموعة اختبار خلفي خلال العام الماضي. ومع ذلك ، فإن زيادة وتيرة إعادة التوازن قدمت تحسينات كبيرة. على الرغم من أن أداء HODLing كان أسوأ بكثير من الأصول ذات القيمة السوقية الكبيرة ، فقد أثبتت فترة إعادة التوازن التي مدتها ساعة واحدة أنها تؤدي إلى مكاسب رائعة على الأصول ذات القيمة السوقية الكبيرة.

أدت إعادة التوازن لمحفظة عملات رقمية صغيرة في السوق إلى عائد يصل إلى 2820٪ على مدار العام الماضي.

مجتمعة (أي قيمة سوقية)

تمثل هذه القيم إجمالي مقتنيات المحفظة الوسيطة بعد عام واحد. تمثل القيمة العلوية اليسرى محفظة لم تنفذ أي صفقات على مدار عام واحد وتحتوي على أصلين. يمثل الجزء السفلي الأيمن محفظة من 10 أصول تمت إعادة موازنتها كل ساعة. تمثل كل خلية 1000 اختبار باكتيست بالضبط تم تجميعها لحساب الوسيط.

يوفر الجمع بين جميع الحدود القصوى للسوق نظرة عامة على السوق. يمكننا أن نرى أن مزج الأصول مع حدود سوقية مختلفة في محفظة يخلق منتصف الطريق للأداء.

أدت إعادة موازنة محفظة العملات المشفرة إلى عائد يصل إلى 2340٪ على مدار العام الماضي.

الاستنتاجات & التفسيرات

تُظهر مجموعة البيانات التي حصلنا عليها أن محافظ رأس المال المتوسط ​​للسوق تفوقت على محافظ رؤوس الأموال الصغيرة والكبيرة والمختلطة خلال العام الماضي. في حين أن هذا قد يكون مجرد حالة شاذة بناءً على الأصول التي تم تضمينها في المجمع ، إلا أنه قد يشير أيضًا إلى شيء عن السوق.

حققت المحافظ ذات القيمة السوقية المتوسطة أعلى عوائد خلال فترة سنة واحدة.

على الرغم من أن بعض الناس قد توقعوا أن الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة سيكون لها أعلى احتمالية لتحقيق عائدات خلال العام الماضي ، إلا أن هذا بعيد كل البعد عن الحقيقة. توضح هذه النتائج تطوراً مذهلاً.

نتج عن محافظ رأس المال السوقي الصغيرة HODLing أسوأ العوائد على مدى فترة سنة واحدة.

أخيرًا ، على الرغم من أن HODLing لمحفظة رأسمال سوقية كبيرة أثبتت تفوقها في أداء محفظة رأس مال سوق صغيرة ، لم تكن هذه هي القصة الكاملة. أداء محفظة كبيرة في السوق تحت أداء جميع مجموعات المحافظ الأخرى عند إعادة التوازن بشكل متكرر.

حققت المحافظ ذات القيمة السوقية الكبيرة أسوأ النتائج عند إعادة التوازن كل ساعة على مدار عام واحد.

إعادة التوازن مع شرمبي

لقد أثبت العام الماضي أن إعادة توازن محفظة متنوعة يمكن أن يحسن الأداء. يقوم Shrimpy بتبسيط إدارة المحفظة بالكامل وعملية إعادة التوازن إلى نقطة والنقر فوق الواجهة. حدد الأصول بسرعة ، وخصص على الفور محفظة متنوعة ، وأعد التوازن في فترة زمنية محددة. أفضل للجميع ، Shrimpy سهل الاستخدام!

اشترك بالضغط هنا.

إذا كنت لا تزال غير متأكد ، فجرّب العرض التوضيحي لترى كل ما لدينا لنقدمه!

شريمبي ديمو

قراءة إضافية

مستخدمو التشفير الذين يتنوّعون يحققون أداءً أفضل

إعادة التوازن مقابل HODL: تحليل فني

إعادة موازنة المحفظة للعملات المشفرة

أداة اختبار Backtest لمحفظة التشفير

_ _ _

لا تنسى زيارة موقع Shrimpy ، تابعنا على تويتر و موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك للحصول على التحديثات ، وطرح أي أسئلة على مجتمعاتنا الرائعة والنشطة على برقية & الخلاف.

اترك تعليقًا لإعلامنا بتجاربك مع إعادة التوازن!

فريق شرمبي

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me