Bitcoin VS Gold – ما هو الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل؟

>

إن التدمير الكامل للعملات الورقية ، بقيادة القوى الاقتصادية العالمية العظمى وطباعة النقود التي لا معنى لها ، قد ترك الكثير من الناس يتساءلون عما إذا كان ينبغي عليهم التطلع إلى التحوط ضد السوق. تم إضعاف هيمنة الدولار الأمريكي وقد تكون الإجراءات المتخذة في عام 2020 هي البداية فقط.

بالنظر إلى أن الانهيار قد يكون وشيكًا ، فقد يكون الوقت مناسبًا الآن لإلقاء نظرة على المتجر الشعبي للأصول القيمة. اليوم لدينا أصلين قويتين يمكن أن تخدمنا في هذا الصدد: الذهب وبيتكوين.

كلاهما خدم كأداة مالية تحمي من التضخم ، ولكن أيهما أكثر كفاءة في عام 2020؟ قد يكون للذهب تاريخ طويل ، لكن هذا لا يعني أن التكنولوجيا التخريبية الموجودة في البيتكوين لا يمكن أن تكون خيارًا أفضل.

في الأقسام التالية ، سوف نعرض حالات صعودية لكل من البيتكوين والذهب. علاوة على ذلك ، سنشرح أيضًا لماذا قد يكون أحد الخيارات أفضل من الآخر للمستثمرين على المدى الطويل.

ولكن قبل الكشف عن هذه المعلومات ، دعنا نرى أولاً سبب وجود طلب قوي على SoV ولماذا تعتبر الندرة مهمة جدًا في عصر فقدت فيه العملة الورقية قيمتها.

نسخ أفضل المتداولين في العالم

عندما يتداول قائدك ، فأنت تتداول. سيقوم Shrimpy بتحديث محفظتك تلقائيًا لتتوافق دائمًا مع زعيمك. تصفح عبر مئات من متداولي العملات المشفرة للنسخ.

ما هو أصل مخزن القيمة (SoV)?

أصل مخزن القيمة (SoV) هو ببساطة أصل أو سلعة أو عملة تحافظ على قيمتها على مدى فترة زمنية أطول دون انخفاض قيمتها. عادة ما يقوم المستثمرون الذين يسعون لحماية أنفسهم خلال فترة غير مؤكدة أو ضد أحداث غير مسبوقة بشراء أصول SoV لحماية ممتلكاتهم.

تاريخيا ، المعادن النادرة مثل الذهب قد خدمت مثل SoV كبيرة بسبب ندرتها ونسبة الطلب إلى العرض. في واقع الأمر ، فإن معظم البلدان لديها عملات وأوراق مالية تعتمد على احتياطياتها من الذهب لفترة طويلة.

ومع ذلك ، فقد تغير الوضع خلال الحرب العالمية الثانية – وتحديداً خلال مؤتمر بريتون وودز. في تلك المرحلة ، وافقت الدول في جميع أنحاء العالم على التخلص من نموذج المعيار الذهبي التقليدي الخاص بهم لصالح نظام آخر.

من تلك النقطة ، وافقت جميع الاقتصادات في الغرب تقريبًا على جعل عملاتها على أساس سعر الصرف الرسمي للدولار الأمريكي مقابل الذهب.

ظل النموذج مستقرًا للغاية لفترة قصيرة ، ولكن بعد إجراء العديد من التعديلات خلال السبعينيات من قبل حكومة الولايات المتحدة ، لم يكن لاتفاقيات بريتون وودز أي علاقة بالاقتصاد الحديث..

اعتبارًا من عام 1976 ، تمت إزالة معظم الإشارات إلى الذهب من القوانين وتم تغيير تعريف الدولار. ثم تحول التاريخ إلى جدول زمني حيث كانت الاقتصادات العالمية قائمة بالكامل على النقود الورقية الخالصة ، مع اعتماد محدود على الذهب.

لماذا تنهار العملات الورقية?

عبر جميع عصور تاريخ البشرية ، استخدم الذهب كشكل أساسي للعملة. حتى عندما اعتبرت الحضارات أن الذهب يمثل عبئًا ثقيلًا على تحويل القيمة ، فإن النقود الورقية المدعومة بالذهب بنسبة 100٪ لا تزال مستخدمة.

كما ذكرنا سابقًا ، يعد الذهب خيارًا شائعًا في SoV نظرًا لنسبة العرض والطلب ، والمعروفة رسميًا باسم نسبة المخزون إلى التدفق. يعتبر “مخزون” الذهب المستخرج صغيرًا جدًا مقارنةً بالعرض الحالي ، ومن ثم فهو الخيار الأمثل لتخزين القيمة مع تضخم سنوي يبلغ حوالي 1.5٪.

ولكن مع التغييرات المذكورة أعلاه التي أجرتها البنوك المركزية في القرن الماضي ، تم إعادة تعريف اقتصادات بأكملها بالكامل. مع الاعتماد الكبير على الدولار الأمريكي ، بدلاً من الذهب ، دفعت البنوك ثمناً باهظاً.

بالنسبة للكثيرين ، لا يعتمد النظام الحالي على أي شيء على الإطلاق – لا توجد نظرية لعبة اقتصادية يمكنها دعم قيمة العملات الورقية. دول مثل الولايات المتحدة طباعة النقود بلا معنى للحفاظ على اقتصاداتهم على قدميها ، على الرغم من العواقب المستقبلية.

تستأنف العملات فقدان قيمتها مقابل بعضها البعض بينما تستمر قيمة السلع والأصول في الزيادة في بيئة تظل فيها الرواتب كما هي. على هذا النحو ، تنخفض القوة الشرائية للأمة بينما يرتفع التضخم.

في عام 2020 وحده ، تم إصدار عرض المخزون النقدي الأمريكي M2 زاد بنسبة 24٪. مع فواتير التحفيز الواردة والمزيد من الحقن المالية ، من السهل استنتاج أن المعروض من النقود سيستأنف النمو.

مع وضع النقاط المذكورة أعلاه في الاعتبار ، نرى أن العملات الورقية تنهار. نتيجة لذلك ، يتجه العديد من الأفراد إلى أصول SoV مثل البيتكوين أو الذهب. ولكن لماذا تعتبر Bitcoin بمثابة SoV جيد وهي أفضل من الذهب?

لماذا تعتبر Bitcoin أحد الأصول الجيدة في SoV

Bitcoin هي أكثر بكثير من مجرد نقود رقمية وهمية. في الواقع ، يتم دعم العملات المعدنية بقيمة نقدية حقيقية يتم الحفاظ عليها من خلال العرض المحدود للأصل. غالبًا ما يشار إلى Bitcoin بالذهب الرقمي وقد تم استخدامه باعتباره SoV في مناسبات عديدة ، ولكن لماذا?

الخالق المجهول صمم ساتوشي ناكاموتو بيتكوين بطريقة تجعله ينتج 21 مليون قطعة نقدية فقط. هذا هو المستوى الأول الفعال الذي يعطي قيمة لعملة البيتكوين ، ولكن هل هناك أي شيء آخر?

على شبكة blockchain الخاصة بـ BTC ، يحافظ المعدنون على النظام من خلال التحقق من صحة المعاملات. في المقابل ، تتم مكافأتهم بعملة البيتكوين على كل كتلة معاملة يتم التحقق منها. من أجل تطور سعر معقول ، أضاف ناكاموتو نظام 4 سنوات حيث يتم تخفيض مكافآت التعدين إلى النصف.

من خلال القيام بذلك ، جعل ناكاموتو من الممكن أن تظل عملات البيتكوين القابلة للتعدين دائمًا منخفضة بشكل كبير مقارنة بالعرض المتداول الحالي. على هذا الحساب ، تتصرف العملة المشفرة الرائدة تمامًا مثل الذهب لأنها تحافظ على نسبة ثابتة من الأسهم إلى التدفق.

مع ندرة عالية بشكل لا يصدق ، وإمكانية التبديل ، وقابلية النقل ، وقابلة للقسمة ، تعد Bitcoin منافسًا واضحًا في مجال الأصول ذات القيمة المخزنة.

في واقع الأمر ، تعتبر ثلاثة من هذه الميزات من خصائص المال الجيد. ولكن هل الميزات المذكورة أعلاه أفضل في حالة البيتكوين مقارنة بالذهب?

3 أسباب تجعل البيتكوين أفضل من الذهب

أولئك الذين يعتقدون أن البيتكوين هي “ذهب رقمي” لديهم ثلاثة أسباب كبيرة. BTC ليست رائعة فقط لندرتها ومحدودية العرض ولكن لخصائصها الأخرى التي استخدمت تاريخياً لوصف “المال الجيد”.

قد ينتج عن الندرة والمتانة أصول جيدة ، لكن هذه الميزات وحدها لا تكفي للعملة.

إذا كنت تريد SoV ، وعملة ، وأداة مالية مضاربة في أصل واحد ، فإن Bitcoin هو الخيار الأمثل. فيما يلي ثلاثة أسباب تجعل البيتكوين أفضل من الذهب في هذا السياق.

قابلية التنقل

من الواضح أن قابلية النقل هي أول جانب يتبادر إلى الذهن عند مقارنة هذين الأصلين. قابلية النقل هي السمة الرئيسية للعملة لأنها تتيح للأفراد نقل القيمة بسلاسة دون أي صعوبة.

قد يكون من الأسهل تحويل ما قيمته مليون دولار من الذهب مقارنة بما قيمته مليون دولار من النفط ، لكن هل يمكننا القيام بعمل أفضل؟ يتفوق البيتكوين بشكل طبيعي مقارنة بالمعادن الثمينة والنادرة عندما يتعلق الأمر بقابلية النقل حيث لا يتطلب الأمر سوى بضع نقرات لنقل القيمة.

تزن قيمة مليون ذهب حوالي 220 رطلاً. إلى جانب الوزن ، نحتاج أيضًا إلى حساب وسائل النقل وحمل الحمولة والأمن.

اعتمادًا على المكان الذي تريد شحن الذهب فيه ، قد يستغرق الأمر أيامًا إن لم يكن أسابيع للقيام بذلك. المشاكل الإدارية مثل توثيق التحويل والتعامل مع الجمارك هي مشكلة أخرى.

ما هي المحفظة?

في هذه المقالة ، سنناقش كيفية اختيار الخبراء لمحافظهم الخاصة بالعملات المشفرة وأنواع المحافظ الموجودة.

من ناحية أخرى ، فإن نقل البيتكوين أقل صعوبة بكثير. يمكن لمحفظة أجهزة صغيرة واحدة أن تحمل كميات غير محدودة من القيمة. ما هو أكثر أهمية هو تكاليف إجراء التحويل. في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت رسوم المعاملات تتراوح بين 5 دولارات و 10 دولارات.

في أي عالم يمكنك تحويل مليون دولار من الذهب بمثل هذه التكاليف المنخفضة؟ حتى لو قمنا ، لسبب ما ، بنقل محفظة الأجهزة فعليًا ، فستظل التكلفة أقل وستستغرق وقتًا أقل للقيام بذلك.

فطرية

فطرية هو أحد الجوانب التي تحدد “تشابه” أحد الأصول. على سبيل المثال ، رطلان من الذهب سيكون لهما نفس القيمة الدقيقة لمجموعة أخرى من رطلين من الذهب. يمكن العثور على هذه الميزة في العديد من الأدوات المالية الأخرى ، مثل الأسهم والسندات وحتى العملات.

يمكن قول الشيء نفسه عن Bitcoin. ستساوي واحدة BTC دائمًا BTC واحدة. قد يكون الأصل الرقمي متقلبًا بشكل لا يصدق من حيث القيمة ، لكن العملات المعدنية نفسها ستساوي دائمًا نفس المبلغ في نقطة زمنية محددة.

بالنسبة للبعض في الصناعة, قابلية استبدال Bitcoin قابلة للنقاش. الحجة بأكملها تنساب إلى إمكانية تتبع المعاملات على شبكة البيتكوين. يؤدي ذلك إلى حالات تُعتبر فيها عملات معينة غير قانونية وبالتالي يُحظر بيعها عن طريق التبادلات.

ولكن بالنظر إلى أن البورصات اللامركزية والمشغلين الآخرين لا يضعون علامة على عملات معينة ، تظل المشكلة نظرية. في الواقع ، تعد Bitcoin أكثر قابلية للاستبدال مقارنة بالأصول التقليدية الأخرى نظرًا لأن تشابه العملات الرقمية يتم ترميزه وفرضه.

قابلية التجزئة

الجانب الأخير من “المال الجيد” هو القابلية للقسمة. كما يوحي الاسم ، تعد القابلية للقسمة ميزة تتيح تقسيم الأصل أو العملة إلى وحدات أصغر. على سبيل المثال ، يمكن تقطيع الذهب إلى وحدات وأحجام أصغر وسيظل الأصل محتفظًا بقيمته في فئة معينة.

لكن Bitcoin أفضل بكثير في هذه الحالة نظرًا لأن كل عملة واحدة تتكون من مائة مليون وحدة تسمى satoshis. مع ما يصل إلى ثمانية منازل عشرية ، يكون من الأسهل تقسيم البيتكوين إلى وحدات أصغر من الذهب أو الأصول الأخرى. العملية سلسة أيضًا ولا تتطلب أي إجراءات جسدية أو تغييرات.

الذهب أفضل من ناحية – التقلب & علاقه مترابطه

الآن بعد أن انتهينا من مناقشة سبب كون البيتكوين أفضل من الذهب ، دعنا نعرض أيضًا الاحترام الذي يعتبر فيه الذهب استثمارًا أفضل.

بالنسبة للعديد من التقلبات والارتباطات ، هناك عوامل كسر للصفقات تمنع المستخدم من استخدام Bitcoin كأصل مضاربة أو SoV. قد يكون عرض البيتكوين محدودًا ولكن هذه الحقيقة لها تأثير محدود على التقلبات العالية للغاية للأصل.

قد تكون التقلبات مثالية للمتداولين اليوميين ، لكنها بالتأكيد ليست مثالية لأصحاب الأصول الذين يرغبون في امتلاك أصل ذي قيمة ثابتة على المدى الطويل. يمكن أن تؤدي التحركات الحادة وغير المتوقعة في السوق إلى تجارب سيئة للمستخدمين.

قد يرتفع سعر الذهب بشكل كبير ، ولكن الارتفاع يحدث خلال فترة سنوات إن لم يكن عقودًا. لذلك ، يعتبر الذهب “رهانًا آمنًا” نظرًا لأنه من غير المحتمل أن ينخفض ​​بشكل حاد في غضون مهلة قصيرة.

لا يرتبط الذهب أيضًا ارتباطًا وثيقًا بالأصول الأخرى بينما يمر Bitcoin بفترات من الارتباط العالي. قد تعكس BTC حركة أسعار الأصول والسلع وأحيانًا العملات.

لاحظ المستثمرون عمل البيتكوين بشكل مشابه للذهب في أوقات معينة. في لحظات أخرى ، حتى رأينا مؤشرات مرآة Bitcoin مثل S&ص 500 أو مؤشر DoW Jones الصناعي.

يعتبر بعض المستثمرين هذا عاملاً سلبياً لأنهم لا يرغبون في أن يعتمد استثمارهم على أداء الأصول الأخرى. على الرغم من أن Bitcoin لا تعمل دائمًا بالارتباط مع الأصول المالية الأخرى ، فقد يظل خيارًا حكيمًا للاستثمار في الذهب إذا كانت هذه مشكلة بالنسبة لك.

كلمة أخيرة

مع انهيار النقود الورقية ببطء ، يبحث المستثمرون عن أصول مضاربة أو أصول SoV يمكن أن تساعدهم في التحوط ضد الأسواق المدمرة. زاد المعروض النقدي في الولايات المتحدة بشكل حاد في عام 2020 مما أدى إلى انخفاض كبير في قيمة الدولار. مع فواتير التحفيز والحقن المالية الواردة ، ستستأنف القيمة الحقيقية للدولار الضعف فقط.

في هذه المقالة ، ناقشنا سبب فقدان العملات الورقية لأرضيتها ولماذا يمكن أن تساعد بعض الأصول. على وجه التحديد ، قمنا بمقارنة البيتكوين والذهب لمعرفة الأصل الأفضل.

استنتاجنا؟ Bitcoin هو بالتأكيد خيار أفضل في جميع الحالات تقريبًا. تفرض طبيعتها الرقمية إمدادًا محدودًا ، وقابلية استبدال ، وقابلية عالية للقسمة ، وإمكانية نقل كبيرة.

علاوة على ذلك ، يعتبر بعض الخبراء أن BTC لديها معدل تضخم أقل بسبب المكافأة الدورية إلى النصف مما يجعلها أفضل من الذهب للمستثمرين على المدى الطويل.

ومع ذلك ، لا يزال الذهب يهيمن عندما يتعلق الأمر بالسلامة. الذهب له ارتباط منخفض بالأصول أو الأدوات المالية الأخرى وسعره مستقر بشكل لا يصدق. قد يكون من الصعب تحويل الذهب والاستثمار فيه ، لكنه مع ذلك يحتفظ بوظيفته التاريخية SoV.

إذا كنت تبحث عن كل من الاستثمار والتحوط ، فقد تثبت Bitcoin أنها خيار أفضل. خلاف ذلك ، قد تتطلع إلى شراء الذهب إذا كنت تريد ببساطة تحوطًا من انخفاض الدولار.

إخلاء المسؤولية: المقالات المنشورة على مدونة Shrimpy ليست نصيحة استثمارية ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. هم فقط رأي المؤلف. العملة المشفرة متقلبة ومحفوفة بالمخاطر ، وليس هناك ما يضمن أن السوق سيستمر في الأداء الجيد في المستقبل. خذ هذه الآراء بحذر.

شرمبي هي عبارة عن منصة تداول اجتماعي للعملات المشفرة. إنه مصمم للمتداولين المحترفين والمبتدئين على حد سواء للحضور والتعرف على صناعة التشفير المتنامية. على Shrimpy ، يمكن للمستخدمين نسخ المحافظ واستراتيجيات التداول للمتداولين الآخرين.

اتبعنا تويتر و موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك للحصول على التحديثات ، وطرح أي أسئلة على مجتمعاتنا الرائعة والنشطة على برقية & الخلاف.

شكرا لزيارتكم!

فريق شرمبي

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me