加密技术分析:TA完整入门指南

技术分析的真正意义是什么?您真的可以用它来保持一致的交易收益吗??

确实,这是一个古老的问题,早在加密货币交易之前就已经存在。一些交易者会发誓,而另一些交易者则将其视为金融塔罗牌读卡器。.

与大多数与交易有关的事情一样,这个问题的答案通常取决于个人交易者和所交易的资产。不只是 无论 它被使用但是如何被使用.

在这篇文章中,我们将深入研究技术分析理论,以及它是否可以有效地用于您的加密货币投资组合中。.

但首先,让我们从一些基础知识开始……

什么是技术分析?

技术分析被广泛地定义为使用特定资产的过去价格信息以对所述资产的未来方向进行预测的做法.

与分析基础资产本身的基础分析不同,技术分析仅关注价格水平,趋势和数量。这是行为经济学概念的理论扩展.

他们认为,由于这些投资者的集体行为,价格趋势往往会重演。技术人员的分析基于人群心理和投资者的规律行为.

技术分析交易设置加密

具有众多图表的加密货币交易设置。来源: Reddit

鉴于技术分析纯粹是与价格数据有关的,因此可以将其用于映射任何时间段内任何资产的价格。因此,它们被用于广泛的资产类别,分析范围从数年到数小时.

尽管这是什么是技术分析的教科书定义,但许多技术人员都知道不应将其视为一门精确的科学。他们将其视为可以为交易提供信息并增加长期成功机会的策略.

现在,您对什么是技术分析有了一个合理的认识,让我们看看论点的另一面.

反对技术分析的论点

对于技术分析的重要性,最常被引用的论点之一是 有效市场假说 (EMH)。这基本上断言资产价格完全反映了所有可用信息,并且价格走势遵循所谓的“随机游走”.

换句话说,资产价格将反映市场上所有可用的信息,并已正确定价。如果以一种或另一种方式进行运动,则这些运动将与纯粹的机会有关,并且无法建模或预测.

华尔街随机走

随机漫步华尔街

当然,EMH本身就是一个教条主义理论,通常也被用来驳斥其他投资形式,例如基本面分析。 EMH以最严格的形式断言,最佳的投资策略是“买入并持有”市场,因为任何其他形式的积极管理从长远来看都不会产生超额收益。.

尽管大多数人在反对技术分析时会避免采用这种僵化的方法,但以下是一些其他论点:

  • 主观模式解释: 当技术人员试图识别资产价格中的图表和模式时,他们有可能在真正主观的时候“看到”一个模式。换句话说,一个技术分析师可能会在其他人不太可能看到的时候识别出头和肩的模式。因此,难以评估基于主观解释的交易策略的有效性.
  • 数据挖掘偏差: 这是技术分析师选择一个指标而不是另一个指标的时候,因为该指标确认了他们对市场走势的看法。即使该指标与许多其他技术指标相矛盾.
  • 竞争更激烈: 即使在某些情况下,过去的价格信息会告知未来的价格,技术人员也会受到来自定量对冲基金和高频交易公司等公司的激烈竞争。这些公司使用复杂的AI算法交易策略,能够比普通技术分析师更快地读取订单流和移动。.

实际上,沃伦·巴菲特(Warren Buffet)等一些最著名的投资者并不认为技术分析太有利。他曾经有句著名的话:

当我将图表上下颠倒并且没有得到其他答案时,我意识到技术分析不起作用

那么,这些论据是否真的有任何依据??

对抗批评家

这些反对技术分析的论点往往会在许多方面错过商标。这是因为他们假设从事技术分析的人员将其视为某种不可质疑的神圣文本。.

绝大多数技术人员都以此为基础来发表意见并管理风险。在没有考虑可能导致资产价格上涨的其他因素的情况下,它们不会孤岛运作.

让我们仔细看看上面的一些论点,以及如何轻松地反驳它们:

有效的市场假设:

顾名思义,这就是假设。它基于数学理论,即市场永远是理性的,并且永远不会存在任何定价错误。已有无数的研究和经验研究可以驳斥这一假设.

例如,Jegadeesh所做的研究 & Titman已显示出基于动量的交易策略的统计意义。还有许多其他研究表明在其他市场上具有相同的统计意义.

动量策略绩效

基于动量策略的累积性能。来源: Upenn

动量研究经常用于技术分析,它们清楚地表明过去的回报与未来的回报有关.

模式解释

是的,技术人员可能会注意到一种完全主观的模式,但是这种说法是一种概括。它假设所有技术分析师都缺乏纪律,并且会“推理”他们识别和确认模式的方式.

训练有素的技术分析师将有清晰的心理准则和经验法则,他们将在确定确切的模式和形式时使用。正确设置设备是必不可少的,对于技术分析师而言,弱模式可能没有太大指导意义.

数据挖掘偏差

这也取决于技术分析师的专业水平。很少有技术人员只使用一两个指标。他们将尝试合并其中的一些,以确认某些指标正在发出的信号.

如果他们之间有相互矛盾的读数,那么他们可能会进行更多的研究,而不是选择唯一可以证实他们观点的指标.

此外,熟练的技术分析师还将借鉴其他学科的研究,以证实他们的观点。交易者切不可凭空操作,不要敌视其他分析和方法

竞争更激烈

这种说法实际上与更广泛的问题无关.

那么,如果大型的先进对冲基金能够获得比您更好的回报呢?那不是根本的问题。重要的是,与不使用分析技术相比,技术分析是否能够为您提供正确的工具和指标以获得更好的回报.

高频交易者能否获得更好的水平和更快的执行应该与您是否应该使用它的决定无关。他们的系统花费数百万美元来开发和运行,您的家用PC是无与伦比的。真的是比较苹果和梨.

而且,它错过了关于这些公司的更广泛的观点。这些公司运行的许多交易算法都基于类似于技术分析中使用的输入的操作。正确应用技术分析可以正常工作的论点应该进一步加重.

技术与基础

任何交易者都不应孤立地进行分析。他们应该尝试将其他观点和分析纳入他们的决策过程中,以建立更全面的图景.

话虽这么说,技术分析相对于更深入研究的基础分析而言至少具有两个优势。.

少意见

基于基本输入的外部研究报告通常更加主观。您必须基于一系列不同的因素(经济增长,行业增长,CEO愿景)得出公司,商品或加密货币的长期前景的结论。.

技术与基础分析

技术分析和基本比较。图像 来源

这些要比完全可验证的价格水平集合更具主观性。当您尝试解释图表时,只有您的分析才有意义。您不太可能被草拟研究报告的人的观点所影响.

更好的风险管理:

当投资者根据其基础研究进入头寸时,他们基于对资产价格的公允价值评估而这样做。这意味着他们通常会长期持有资产,希望价格最终能够反映出.

问题在于,他们留给他们分析错误的空间很小。他们将时间和精力投入到他们的研究中,即使这种交易不利于他们,也不太可能放弃交易。.

另一方面,技术分析师大多进行止损交易。他们通常会根据技术水平合并止损,限制和获利头寸。因此,如果趋势无法确认其分析,他们将拥有适当的支持.

从这个意义上讲,技术交易员可以被认为是更有条理的。如果看起来可能是错的,他们在放弃交易和迅速减少损失方面没有专心。.

加密技术分析

因此,很显然,如果由纪律严明的交易员以风险控制的方式使用技术分析,则可以起作用。但是可以在新生的加密货币市场中有效使用吗?

好吧,这实际上取决于您交易的硬币.

在瞬息万变,交易量较大的市场中,技术分析可能会更有效地工作。尝试阅读一些中型和微型股票的图表效果要差得多.

这是因为在较小的市值硬币中发生了大量的市场操纵。有甩卖和甩卖集团和加密货币鲸鱼将试图创造硬币的动向和兴趣,以便从经验不足的投资者身上套现.

泵和转储加密

低市值硬币中的抽放活动风险

您可能会解释为打破趋势线的价格可能只是一些邪恶的交易员采取行动而缺乏经验的交易。抽水机也带来了交易量,这通常也是技术交易中使用的另一个重要指标.

此外,在市场疲软的情况下,价格之间的差距可能会更大。这意味着关卡很容易突破止损单,或者在您想要的时候很难退出。人为市场和人为需求可能会迅速耗尽您的投资组合.

这是什么意思?

坚持使用您知道数量巨大且不太容易受到市场操纵的硬币。例如,从市场效率的角度来看,市值排名前十的硬币可能是最安全的.

什么才是好的技术交易员?

重要的是要注意,技术分析是一种工具,与大多数工具一样,它可以正确使用或错误使用.

如果您使用的是技术交易,而不是以系统的,有条不紊的方式进行交易,那么您就是在赌博。如果您根据您认为的一两个级别进行交易 可能 确认你的观点,那么你就没有系统.

确实,还有许多技术交易员试图用数百种指标轰炸图表,并试图制定出可笑的策略。您不应该仅仅因为可以.

不良的技术分析

图画书还是技术分析?图像 来源

同样重要的是要指出,在一般交易中,特别是在技术分析中,应该完全忽略情感。您应该仅根据图表和分析告诉您的内容进行交易和退出交易.

您绝不应该进行不良交易并移除止损追逐亏损。您应该在指定的水平上获利,并且不要让“连胜”的心态笼罩您的分析.

这不是拉斯维加斯的轮盘赌。这是一个高度系统化,但有时是特殊的市场,需要有纪律和有条理的交易者才能最好地利用其低效率.

互补分析

如上所述,最好的交易者是那些能够合并其他分析并以补充方式使用它的交易者。在使用技术分析和基础分析之间不必选择.

请记住,技术分析不是一门科学,而是基于更可能按照您的预测方向进行的交易。如果您基于可能性进行交易,则只有在基本面也确认了中长期观点的情况下,它才可能增加.

例如,您可以创建您认为在短期到中期范围内从基本面/价值角度看有意义的硬币列表。然后,您可以使用技术分析以风险控制的方式更好地安排交易时间.

对于您认为短期到中期可能会遭受逆风的那些代币,也可以这样说。这些可能是主要的候选者,他们可以假设水平和指标指向可能突破的低位.

做有效的研究

尽管您认为自己的技术分析能力如何,但获得他人的意见和研究还是很有帮助的。这也可以帮助您避免阅读模式时出现任何主观偏见.

您可以使用许多资源来进行相当不错的分析。最好的地方可能是在以图表为重点的论坛上 交易视图 或类似的东西。在那里提供分析的技术人员具有可验证的跟踪记录.

技术研究其他商人

与其他交易员一起完成更多研究。资料来源:Fotolia

如果您能够进入一些更专业的Telegram和Discord频道,那么这也可能是您扩展分析的一个好地方.

您可能应该避免过多地阅读在Twitter,Facebook等社交媒体网站上绘制的图表。人们争夺更多追随者时,在这个空间中通常会有太多的噪音.

结论

技术分析是交易者可以用来一致地进行计算和风险控制交易的有用工具。当然,它并非没有局限性,对于用户而言,了解这些局限性很重要.

这不是一门科学,它不应该像圣经一样被遵循。交易者应尝试通过许多其他指标和基础研究来扩大其技术分析,以确保他们有最大的获利机会.

您还应确保系统地进行交易。围绕您放置止损的位置以及如何退出头寸进行约束。市场不是赌场.

最后,技术分析就像任何工具一样。该工具的实用性几乎完全取决于 该工具的使用方式.

精选图片通过Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me