Ombalancering af kryptovalutaportefølje: Bittrex-analyse

>

Den følgende undersøgelse vil evaluere præstationsforskellen mellem rebalancering i et periodisk interval og tilbageholdelse. Ved at undersøge forskellige intervaller kan vi bestemme, hvilke rebalanceringsfrekvenser der havde den største præstationsforøgelse i forhold til blot at holde. Denne undersøgelse blev oprettet ved hjælp af følgende begrænsninger.

Handler & Data

Data blev indsamlet fra Bittrex starter den 15. marts 2017 og slutter den 20. oktober 2018. Alle datapunkterne blev samlet som nøjagtige bud- og anmodningsværdier for hvert aktiv. Dette giver de nøjagtige priser, der ville være brugt, hvis handler faktisk blev udført på hver gang. Derudover inkluderede alle handler det 0,25% gebyr, som er standard for Bittrex. En handel fra LTC til XRP vil derfor først handle fra LTC til BTC (hvilket vil medføre et handelsgebyr på 0,25%) og derefter fra BTC til XRP (som vil medføre et yderligere 0,25% handelsgebyr). Resultatet er en gebyrmodel, der er så nøjagtig som muligt.

Alle vores data er tilgængelige via Shrimpy Historical Data API.

Genbalanceringsperiode

Den primære variabel for denne undersøgelse er genbalanceringsperioden. En genbalanceringsperiode er den specifikke tid mellem hver genbalance. Så en periode på 1 dag ville resultere i en rebalance hver eneste dag på nøjagtigt samme tidspunkt. I denne undersøgelse er genbalanceringsperioderne, der testes, 1 time, 1 dag, 1 uge og 1 måned. Lær mere om genbalancering for kryptokurrency.

Porteføljestørrelse

Porteføljestørrelsen for denne undersøgelse er blevet fastsat til 10 aktiver pr. Portefølje. Lær mere om, hvordan antallet af aktiver i en portefølje påvirker ydeevnen.

Valg af aktiv

Konstruktionen af ​​hver portefølje blev udført tilfældigt. Alle aktiver, der var tilgængelige mellem 15. marts 2017 og 20. oktober 2018 på Bittrex, blev inkluderet under udvælgelsesprocessen. Dette udgør i alt 110 forskellige aktiver. Listen over aktiver, der blev inkluderet i denne undersøgelse, kan findes ved at navigere til fanen Backtest i Shrimpy-applikationen og derefter vælge den samme tidsramme som den ovennævnte. Lær mere om, hvordan man opbygger en stærk portefølje.

Backtest

En backtest er processen med at bruge handelsdata fra børsen til at simulere, hvordan en strategi ville have udført over en given tidsperiode. Dette bruges ofte til at teste levedygtigheden af ​​en strategi ved at køre den gennem store datasæt. I denne undersøgelse brugte vi backtests til at sammenligne resultaterne af rebalansering med buy-and-hold. Antallet af backtests, vi har kørt for hver porteføljestørrelse og parret til genbalancering, blev indstillet til 1000. Læs mere om backtests eller kør dine egne.

Ydeevne


Præstationen for hver backtest blev bestemt ved at tage den endelige genbalanceringsværdi og sammenligne den med den endelige buy-and-hold-værdi. Dette blev gjort ved at bruge ligningen: (Rf – Hf) / Hf, hvor Rf er den endelige genbalanceringsværdi, og Hf er den endelige buy-and-hold-værdi.

Månedlige rebalancer

X-aksen er den præstationsforøgelse, der opleves for hver portefølje på grund af rebalansering på månedsbasis. Y-aksen er antallet af porteføljer, der falder i hver præstationsspand. Dette betyder, at hvis en backtest blev kørt, og resultatet var en performanceforøgelse på 115% sammenlignet med buy-and-hold, ville vi tilføje en “1” til 100% – 125% bucket.

En månedlig rebalance er den længste rebalanceperiode, der vil blive undersøgt i denne undersøgelse. Ombalancering på månedlig basis resulterede i en median porteføljeprestation på 60% i forhold til buy-and-hold. 80,2% af alle porteføljer, der brugte månedlige rebalancer, klarede sig bedre end buy-and-hold.

Ugentlige rebalancer

X-aksen er den præstationsforøgelse, der opleves for hver portefølje på grund af rebalansering på månedsbasis. Y-aksen er antallet af porteføljer, der falder i hver præstationsspand. Dette betyder, at hvis en backtest blev kørt, og resultatet var en performanceforøgelse på 115% sammenlignet med buy-and-hold, ville vi tilføje en “1” til 100% – 125% bucket.

Ombalancering en gang om ugen resulterede i en median porteføljeprestation på 95% i forhold til buy-and-hold. 87,3% af alle porteføljer, der brugte ugentlige rebalancer, klarede sig bedre end buy-and-hold.

Daglige rebalancer

X-aksen er den præstationsforøgelse, der opleves for hver portefølje på grund af rebalansering på månedsbasis. Y-aksen er antallet af porteføljer, der falder i hver præstationsspand. Dette betyder, at hvis en backtest blev kørt, og resultatet var en performanceforøgelse på 115% sammenlignet med buy-and-hold, ville vi tilføje en “1” til 100% – 125% bucket.

Ombalancering en gang hver dag resulterede i en median porteføljeprestation på 168% i forhold til buy-and-hold. 89,5% af alle porteføljer, der brugte daglige rebalancer, klarede sig bedre end buy-and-hold.

Ombalancer hver time

X-aksen er den præstationsforøgelse, der opleves for hver portefølje på grund af rebalansering på månedsbasis. Y-aksen er antallet af porteføljer, der falder i hver præstationsspand. Dette betyder, at hvis en backtest blev kørt, og resultatet var en performanceforøgelse på 115% sammenlignet med buy-and-hold, ville vi tilføje en “1” til 100% – 125% bucket.

Ombalancering en gang hver time resulterede i en median porteføljeprestation på 94% i forhold til buy-and-hold. 83,0% af alle porteføljer, der benyttede timebalancer, klarede sig bedre end buy-and-hold.

Kombinerede resultater

X-aksen er den præstationsforøgelse, der opleves for hver portefølje på grund af rebalansering på månedsbasis. Y-aksen er antallet af porteføljer, der falder i hver præstationsspand. Dette betyder, at hvis en backtest blev kørt, og resultatet var en performanceforøgelse på 105% sammenlignet med buy-and-hold, ville vi tilføje en “1” til 100% – 125% bucket.

Ombalancering på et hvilket som helst tidspunkt resulterede i en median porteføljeprestation på 100% i forhold til buy-and-hold. 85,0% af alle porteføljer, der blev genbalanceret, klarede sig bedre end buy-and-hold.

Hver celle i tabellen er den gennemsnitlige porteføljepræstation på 1.000 tilfældigt udvalgte porteføljer i perioden marts 2017 til oktober 2018.

Sammenligning af hver af de 4 rebalanceperioder med hinanden har daglige rebalancer vist den højeste ydeevne over den tidsramme, der blev testet.

Konklusioner

Ombalancering af backtests illustrerer spændende resultater med hensyn til porteføljens præstationer sammenlignet med buy-and-hold. Uden tidskrævende involvering, kompleks opsætning eller dyre værktøjer har rebalancering etableret sig som en stærk strategi for cryptocurrency-brugere. Simpelthen at oprette en portefølje og derefter glemme det med en applikation som Shrimpy ville have givet en median præstationsforøgelse på 100% på tværs af alle rebalanceringsfrekvenser.

På grund af den lave opløsning af rebalanceringsfrekvenser ville det være hensigtsmæssigt i fremtiden at udføre en detaljeret analyse af enhver mulig rebalanceperiode for at finde den mest optimale rebalanceperiode.

Yderligere læsning

Den ultimative guide til opbygning af en kryptoindeksfond

Cryptocurrency trading bots – Den komplette guide

Python-scripts til kryptovalutaprisdiagrammer

Bittrex Review 2019 – Er det den bedste kryptobørs?

Ombalancering med rejer

Shrimpy er et program, der automatiserer strategien for genbalancering. Vores dedikerede værktøjer til allokering af aktiver, backtesting og indeksering af markedet er de mest kraftfulde i branchen. Uanset om du er en institution eller en person, er vores løsninger designet til at løse de mest presserende problemer, som porteføljestyring står over for i kryptorummet.

Tilmeld dig i dag ved at klikke her.

Hvis du stadig ikke er sikker, kan du prøve demoen for at se alt, hvad vi har at tilbyde!

Rejer Demo

Glem ikke at tjekke Shrimpy-webstedet, følg os videre Twitter og Facebook for opdateringer, og still spørgsmål til vores fantastiske, aktive samfund på Telegram & Uenighed.

Efterlad en kommentar for at fortælle os om dine erfaringer med rebalansering!

Rejerholdet

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map