Salausportfolion tasapainottaminen: kauppamaksuanalyysi

>

Kun Shrimpy jatkaa kasvuaan ja laajentaa salausteknologiaan liittyviä tuoteominaisuuksiaan, yksi yleisimmin esitetyistä kysymyksistämme on – Mikä on optimaalinen tasapainotusstrategia minulle? Kun otetaan huomioon eri pörssien ja kaupankäyntialustojen määräämät kaupankäyntimaksut, automatisoitujen tasapainottamisstrategioiden salkun suorituskyky voi vaihdella, kun päätetään, missä pörssissä tai kaupankäyntialustassa ensisijaisesti käydään kauppaa.

Tässä tutkimuksessa tarkastellaan lähemmin kaupankäyntimaksujen vaikutusta ja niiden vaikutusta salkun kehitykseen.

Analyysi

Lähde

Tämän tutkimuksen tiedot toimitti CoinAPI. Käyttämällä heidän loput sovellusliittymät, pystyimme laatimaan 20 parasta tarjoushintaa ja 20 parasta kyselyhintaa, jotka ovat käytettävissä Bittrexillä kullakin tasapainotuksen aikavälillä. Tietomme alkavat 15. maaliskuuta 2017 ja jatkuvat 20. lokakuuta 2018 asti.

CoinAPI on palvelu, joka kerää tietoja lukemattomista vaihdoista. Shrimpyn kaltaiset sovellukset voivat sitten käyttää näitä tietoja tarkkojen testien rakentamiseen, markkina-analyyseihin ja kattavan tutkimuksen tuottamiseen.

KAUPPA

  • Palkkio – Kaikki kaupat sisälsivät asiaankuuluvan palkkion (0,0001%, 0,05%, 0,10%, 0,15%, 0,20%, 0,25%)

TASAPAIKKA

  • Tasapainotusajat – 1 tunti, 1 päivä, 1 viikko ja 1 kuukausi

Lue lisää kryptovaluutan tasapainottamisesta.

Salkun koko

  • Alkuperäinen salkun arvo – 5000 dollaria

  • Varojen määrä – 10 omaisuutta salkkua kohti

Lisätietoja siitä, miten salkun omaisuuden määrä vaikuttaa tulokseen.

VARAINVALINTA

  • Salkun rakentaminen – Valitaan satunnaisesti varoista, jotka ovat käytettävissä Bittrexin välillä 3-15-17 ja 10-20-18

Lisätietoja vahvan salkun rakentamisesta.

SELKÄTESTI

  • Takaiskutestien lukumäärä – 1000 takatestiä per kauppamaksu & tasapainotusjaksopari

Lue lisää testeistä tai suorita omia.

Tulokset

Kunkin testin suorituskyky määritettiin ottamalla lopullinen tasapainotusarvo ja vertaamalla sitä lopulliseen osto-ja-pito-arvoon. Tämä tehtiin käyttämällä yhtälöä: (Rf – Hf) / Hf, jossa Rf on lopullinen tasapainotusarvo ja Hf on lopullinen osto-ja pidä -arvo.

1 kuukauden tasapainotus

Yhden kuukauden tasapainottamisjakso koki vähiten suorituskykyä ajeltu kaikkien tutkittujen tasapainottamisjaksojen joukossa, kun maksu nousi. Kun ajatellaan eri tasapainotuskausien vertailua käsitteellisesti, on kohtuullista odottaa, että kuukausittaisiin tasapainotuksiin pitäisi vaikuttaa vähemmän maksuista, koska kuukausittaiset tasapainottamiset suorittavat huomattavasti vähemmän kauppoja kuin lyhyemmät tasapainotusjaksot. Kun omaisuus ajelehtii hinnassa, se usein heilahtaa tai muuttaa suuntaa, joten omaisuuden hinta kasvaa tai laskee aina. Kuukausittainen tasapaino ei ota kiinni kaikkia kuukauden aikana tapahtuvia värähtelyjä. Nämä suuntauksen muutokset havaitaan kuitenkin useammin tasapainottamalla, mikä johtaa suurempaan kauppavolyymiin ja maksuihin. Tämän seurauksena kuukausittaiset tasapainotaseet saivat vähiten hyötyä alennetusta kaupankäyntimaksusta minkä tahansa tutkitun tasapainotusjakson aikana.

Tämä taulukko kuvaa 1000 backtestin mediaanisuoritusta, jotka suoritettiin jokaisella yllä esitetyllä kaupankäyntimaksulla. Mediaani lopullinen arvo on mediaanisalkun arvo sen jälkeen, kun takatesti on suoritettu. Jokaiselle testille on varattu aluksi 5 000 dollaria, joten lopullinen arvo 70 311,19 dollaria, joka saavutettiin osto-ja pidä -toiminnolle, viittaa mediaanisuorituksen kasvuun 1306%. Mediaani prosentuaalinen lisäys osto- ja pidätysasteeseen nähden on kuinka paljon parempi mediaani lopullinen arvo on kuin mediaani osta ja pidä -arvo.

1 viikon tasapainotus

Yhden viikon tasapainottamisjakso osoitti suorituskyvyn kasvun ~ 30% verrattuna kuukausittaiseen tasapainottamiseen. Samoin kuin kuukausittainen tasapainottaminen ei aiheuttanut suurta suorituskyvyn nousua palkkioita laskettaessa, viikoittaisissa tasapainotilanteissa havaittiin vain ~ 5-6%: n suorituskyvyn kasvu. Vaikka jokaisella prosentilla on merkitystä, seuraavat päivittäiset ja tuntitasapainotarkastukset osoittavat syvemmän muutoksen suorituskyvyssä.

Tämä taulukko kuvaa 1000 backtestin mediaanisuoritusta, jotka suoritettiin jokaisella yllä esitetyllä kaupankäyntimaksulla. Mediaani lopullinen arvo on mediaanisalkun arvo sen jälkeen, kun takatesti on suoritettu. Jokaiselle testille varataan aluksi 5000 dollaria, joten lopullinen arvo 75248,87 dollaria, joka saavutettiin osto-ja pidä -toiminnolle, viittaa mediaanisuorituksen kasvuun 1405%. Mediaani prosentuaalinen lisäys osto- ja pidätysasteeseen nähden on kuinka paljon parempi mediaani lopullinen arvo on kuin mediaani osta ja pidä -arvo.

1 päivän tasapainotus

Päivittäiset tasapainot nousivat parhaiten suoriutuvaksi tasapainotusjaksoksi, kun otetaan huomioon kaikki tutkitut kaupankäyntimaksut. Ainoa maksu, joka osoitti selkeän parannuksen päivittäiseen tasapainoon verrattuna, oli 0,0001%: n kaupankäyntimaksu. Kuukausittaiseen tasapainoon verrattuna päivittäisillä tasapainoilla oli yli 60 prosentin ero kaikissa tutkituissa kaupankäyntimaksuissa. Lisäksi näemme 20%: n tuloseron 0,25%: n ja 0,0001%: n välisen kaupankäyntimaksun välillä. Tällainen suuri joukko suoritustuloksia havainnollistaa palkkojen alentamisen merkitystä päivittäistä tasapainottamisstrategiaa hyödyntäville salkkuille.

Tämä taulukko kuvaa 1000 backtestin mediaanisuoritusta, jotka suoritettiin jokaisella yllä esitetyllä kaupankäyntimaksulla. Mediaani lopullinen arvo on mediaanisalkun arvo sen jälkeen, kun takatesti on suoritettu. Kullekin testille on varattu aluksi 5000 dollaria, joten lopullinen arvo 70 894,79 dollaria, joka saavutettiin osto-ja pidä -toiminnolle, viittaa mediaanisuorituksen kasvuun 1318%. Mediaani prosentuaalinen lisäys osto- ja pidätysasteeseen nähden on kuinka paljon parempi mediaani lopullinen arvo on kuin mediaani osta ja pidä -arvo.

1 tunnin tasapainotus

Tunneittaiset tasapainot tuottivat laajimman suorituskyvyn. Aloittaen 94,28%: n suorituskyvyn kasvusta käytettäessä 0,25%: n kaupankäyntimaksua, tuntitasapainotuksella saavutettiin alhaisemmat tulokset kuin sekä päivittäisillä että viikoittaisilla tasapainoilla. Kuitenkin, kun kaupankäyntimaksu laski, tuntipainotukset lisääntyivät nopeasti. Nousu jatkui, kunnes tuntitasapainot ylittivät kaikki muut tutkitut tasapainotusjaksot, kun kaupankäyntimaksu lähestyi 0.

Tulokset korostavat huomiota, joka tulisi kiinnittää alentamaan kaupankäyntimaksuja, jos tasoitustunti kestää tuntikohtaisesti. Testattujen korkeimpien ja matalimpien palkkioiden välillä on ~ 100%: n erotus, joten kaupankäyntimaksulla on kriittinen merkitys tämän salkkustrategian onnistumiselle.

Tämä taulukko kuvaa 1000 backtestin mediaanisuoritusta, jotka suoritettiin jokaisella yllä esitetyllä kaupankäyntimaksulla. Mediaani lopullinen arvo on mediaanisalkun arvo sen jälkeen, kun takatesti on suoritettu. Jokaiselle testille on varattu aluksi 5 000 dollaria, joten lopullinen arvo 70 506,36 dollaria, joka saavutettiin osto-ja pidä -toiminnolle, viittaa mediaanisuorituksen kasvuun 1310%. Mediaani prosentuaalinen lisäys osto- ja pidätysasteeseen nähden on kuinka paljon parempi mediaani lopullinen arvo on kuin mediaani osta ja pidä -arvo.

Päätelmät

Vertaamalla kaikkia tuloksia yhdessä kaaviossa voimme saada mielenkiintoisen kuvan siitä, miten kaupankäyntimaksut vaikuttavat kunkin tasapainotaajuuden suorituskykyyn. Kaaviosta voimme nähdä, että kun lähestymme skenaariota, jossa ei ole kaupankäyntimaksuja, optimaalinen strategia on tunneittain tasapainottaminen.

Näiden tulosten perusteella voimme päätellä, että kaupankäyntimaksuilla voi olla suuri vaikutus salkun viimeisen tuloksen kehitykseen. Tunneittainen tasapainottaminen osoittautuu optimaaliseksi strategiaksi täydellisessä maailmassa, jossa ei ole kaupankäyntimaksuja,

Havaitsemme kuitenkin myös, että tosielämän skenaariossa, jossa on kaupankäyntimaksuja, päivittäinen tasapainottamisstrategia näyttää johdonmukaisimmat salkun tuotot. Jopa tunneittain tapahtuvassa tasapainottamisessa kaupankäyntimaksujen on oltava niin alhaiset kuin 0,05%, jotta ne vastaavat päivittäisen tasapainotusstrategian tuottoa.

Tämän analyysin perusteella voimme päätellä, että kaupankäyntimaksuilla voi olla suuri vaikutus erilaisten tasapainotusstrategioiden suorituskykyyn. Salausalueen epäkypsä ja epävakaa luonne tarjoaa ainutlaatuisia mahdollisuuksia tasapainottavan salkkustrategian hallintaan ja toteuttamiseen.

Vastuuvapauslauseke: Takaiskutestit tutkivat aiempia tuloksia eivätkä takaa tulevaa suorituskykyä.

TASAPAINOTTAMINEN KATKARAPUILLA

Shrimpy on sovellus, joka automatisoi tasapainottamisstrategian. Omaiset työkalumme varojen kohdentamiseen, testaamiseen ja markkinoiden indeksointiin ovat alan tehokkaimpia. Olitpa laitos tai yksityishenkilö, ratkaisumme on suunniteltu ratkaisemaan salaushallinnan kiireellisimmät ongelmat salausalueella.

Rekisteröidy tänään napsauttamalla tätä.

Jos et ole vielä varma, kokeile esittelyä nähdäksesi kaiken mitä meillä on tarjolla!

Katkarapujen esittely

• • •

Älä unohda tutustua Shrimpy-verkkosivustoon, seuraa meitä Viserrys ja Facebook päivityksiä varten ja kysy kysymyksiä hämmästyttäville, aktiivisille yhteisöillemme Sähke & Erimielisyydet.

Jätä kommentti kertoa meille kokemuksistasi tasapainottamisesta!

Katkarapuryhmä

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me