Paras kryptovaluutan tasapainottamisen varojen jakelu

>

Aikaisemmissa tutkimuksissamme kaikki taustatestit suoritettiin tasaisella varojen jakautumisella. Tämä tarkoittaa, että jos jaettiin viiden salausvaluutan salkku, valittu sijoitus kullekin omaisuuserälle oli 20%. Tasapainotuksen aikana kukin omaisuus kohdennettaisiin tähän allokointiin.

Tässä tutkimuksessa testataan jakelumalleja. Tutkimme 3 erilaista jakaumaa optimaalisen allokointistrategian määrittämiseksi. Nämä kohdentamisstrategiat ovat seuraavat:

  • Jopa

  • Lineaarinen

  • Eksponentiaalinen

Backtest-suunnittelu & Perustaa

Kunkin allokointistrategian arvioimiseksi teimme taustatestejä historiallisista tiedoista. Tämän avulla voimme luoda simulaation siitä, kuinka hyvin strategia olisi toiminut aiemmin. Seuraavia rajoituksia käytettiin suoritettaessa kutakin taustatestiä.

Kaupat & Tiedot

Markkinatietoja kerättiin 4. toukokuuta 2017 – 3. toukokuuta 2018. Näitä tietoja käytettiin laskettaessa kauppojen hintaa sellaisina kuin ne olisivat tapahtuneet tuolloin. Kaikkien omaisuuserien välinen kaupankäyntireitti suoritettiin ensimmäisellä kaupankäynnillä BTC: lle. Tämä yksinkertaistaa polkua sellaisten keskusten välillä, joilla voi olla eri emäsparit. Jokainen kauppa simuloitiin käyttäen .25%: n kauppamaksua.

Kaikki tietomme ovat saatavilla Shrimpy Historical Data -sovellusliittymän kautta.

Omaisuus & Alkuolosuhteet

Jokainen tämän tutkimuksen salkku koostuu täsmälleen 10 satunnaisesti valitusta omaisuuserästä. Jokaisen testin jälkeen valitaan uusi satunnainen 10 omaisuuserän ryhmä seuraavaan testiin. Tämä prosessi suoritetaan 1000 kertaa kullekin strategiatyypille ja tasapainottamisjaksolle. Täydellinen luettelo tutkimukseen sisältyvistä varoista löytyy backtest-työkalustamme.

Jokaisen jälkitestin alussa salkku siemenestetään 5000 dollarin alkuinvestoinnilla, joka kohdennetaan varojen kesken. Käytetty tasapainotusmenetelmä on kuvattu edellisessä artikkelissamme.

Yksityiskohtaisempi selostus backtest-menettelystä ja tutkimuksen asetuksista löytyy edellisestä artikkelistamme:

Rebalance vs. HODL: tekninen analyysi

Tasainen jako

Tämä jakauma seuraa 10 prosentin allokointia kullekin omaisuuserälle.

Tasainen jakelu tarkoittaa, että jokaisella omaisuuserällä on sama paino salkussa. Kymmenen omaisuuden salku johtaisi siihen, että kullakin omaisuudella olisi täsmälleen 10 prosentin paino salkussa. Aina kun salkua tasapainotetaan, kauppoja tehdään salkun uudelleenjärjestämiseksi vastaamaan näitä haluttuja allokaatioita.

Tämä ryhmä vertaa tasaisesti jakautuneiden salkkujen, jotka sisältävät 10 omaisuutta, mutta vaihtelevat tasapainottamisjaksojen, kehitystä. Kukin histogrammi sisältää 1000 taustatestiä, joissa x-akseli on salkun arvo vuoden kuluttua, jonka alkuinvestointi oli 5000 dollaria. Y-akseli on x-akselilla määriteltyihin salkkuarvoihin kuuluvien backtestien määrä. (Esimerkki: Takaiskutesti suoritettiin 1 tunnin tasapainotusjaksolla ja 10 tasaisesti jakautunutta omaisuuserää salkussa. Takaiskutestin tulokset olivat 200 000 dollaria vuoden kuluttua. Tämä tarkoittaisi, että lisäät yhden oikean alakulman kaavioon x: ssä. -aksisäiliö, jonka alue on 195–214 000 dollaria. Tätä prosessia toistetaan, kunnes 1000 takatestiä on suoritettu.)

Nämä arvot edustavat mediaanisalkun arvoa Yhdysvaltain dollareissa vuoden kuluttua 5000 dollarin alkuinvestoinnista. Kukin arvo vastaa vastaavaa histogrammia, joka näkyy yllä.

Tasaisesti jakautuneet salkut esittivät tuottoja, jotka vaihtelivat 40 000 dollarin mediaanista HODL: n kanssa 123 tuhannen mediaaniin tasapainottamalla joka tunti. Suuremman mediaanin lisäksi tasapainottaminen useammin antoi myös paremman leviämisen. Vaikka HODL-strategiaa käyttäneiden salkkujen arvo keskittyikin suurimmaksi osaksi alempaan päähän, kuten yllä olevissa histogrammeissa havaitaan, usein uudelleen tasapainottaminen paransi hajautusta jakamalla tuloksia laajemmalle arvoalueelle ja tehokkaammille salkkuille. Mediaaninen 1 tunnin tasapainottamisjakso ei vain voittanut mediaanihodlia, ja 1 tunnin tasapainottamisstrategiaryhmän huonoimmin menestynyt salkku yli 1000 takatestistä voitti mediaani HODL-salkun.

Yhden vuoden kuluttua tasaisesti jakautuneiden, tuntitasapainossa olevien salkkujen tuotto oli 2360%.

Lineaarinen allokaatiojakelu

Tämä jakauma seuraa 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19 prosentin allokointia kullekin omaisuuserälle.

Lineaarisilla jakaumilla on edelleen prosenttiosuuksien summa, joka on 100%, mutta kunkin omaisuuden paino on epätasainen. Menetelmä, jossa ne ovat epätasaisia, on lineaarinen. Koska lineaarisella voi olla lukuisia merkityksiä, määritimme salkun, jossa on 10 omaisuutta, jotta lineaarinen jakauma on 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19 prosenttia omaisuuserää kohden. Aina kun salkua tasapainotetaan, kauppoja tehdään salkun uudelleenjärjestämiseksi vastaamaan näitä haluttuja allokaatioita.

Tämä ryhmä vertaa lineaarisesti hajautettujen salkkujen, jotka sisältävät 10 omaisuutta, mutta vaihtelevat tasapainottamisjaksojen, kehitystä. Kukin histogrammi sisältää 1000 taustatestiä, joissa x-akseli on salkun arvo vuoden kuluttua, jonka alkuinvestointi oli 5000 dollaria. Y-akseli on x-akselilla määriteltyihin salkkuarvoihin kuuluvien backtestien määrä. (Esimerkki: Takaiskutesti suoritettiin 1 tunnin tasapainotusjaksolla ja 10 lineaarisesti hajautettua omaisuuserää salkussa. Takaiskutestin tulokset olivat 200 000 dollaria vuoden kuluttua. Tämä tarkoittaisi, että lisäät yhden oikean alakulman kaavioon x: ssä. -aksisäiliö, jonka alue on 183–204 000 dollaria. Tämä prosessi toistetaan, kunnes 1000 takatestiä on suoritettu.)

Nämä ovat kunkin taustatestisarjan mediaaniarvot, jotka on kuvattu yllä olevissa histogrammeissa.

Lineaarisen omaisuudenjaon tulokset osoittavat tuottojen laskun yhden vuoden aikana tasaisiin jakeluihin verrattuna. Mediaaniarvojen lasku vaihteli $ 2k: sta HODL-strategiaa käyttäville salkkuille $ 8k: iin salkkuille, jotka suorittivat tasapainotuksia tunnin välein. Histogrammeista nähdään myös, että lineaariset varojen jakaumat pienensivät tulosten leviämistä. Tasaisen käyrän sijasta tulokset kootaan tämän leviämisen alaosaan. Tämä viittaa siihen, että paitsi mediaani laski, mutta myös tehokkaita salkkuja oli vähemmän.

Yhden vuoden kuluttua lineaarisesti hajautettujen, tuntipainotettujen salkkujen tuotto oli 2200%.

Eksponentiaalinen allokaation jakelu

Tämä jakauma seuraa 1, 1, 2, 2, 4, 6, 9, 15, 23, 37 prosentin jakoa jokaiselle omaisuuserälle.

Viimeinen allokaatiomenetelmä, josta keskustelemme, on eksponentiaalijakauma. Tällä menetelmällä varat jaetaan yksinkertaisesti tavalla, joka johtaa siihen, että yhdellä omaisuudella on leijonan osuus salkun kokonaisarvosta ja jokainen omaisuus sen jälkeen omistaa murto-osan edellisestä. Määritimme salkun, jossa on 10 omaisuutta ja jonka eksponentiaalinen jakauma on 1, 1, 2, 2, 4, 6, 9, 15, 23, 37 prosenttia omaisuuserää kohden. Aina kun salkua tasapainotetaan, kauppoja tehdään salkun uudelleenjärjestämiseksi vastaamaan näitä haluttuja allokaatioita.

Ensimmäinen reaktio, joka sinulla voi olla, kun tarkastelet tätä jakelukaaviota, on se, että näyttää siltä, ​​että varaukset salausindeksirahastolle, joka seuraa 10 parasta omaisuutta markkina-arvon mukaan. Tämä on totta. Suurin ero on, että top 10 -indeksi perustuu nykyisiin markkina-arvoihin, joten allokointi kullekin omaisuuserälle muuttuu ajan myötä. Tutkimuksessamme käytettiin kiinteitä allokaatioita yhden vuoden ajanjaksolla. Vaikka tämä tuntuu pieneltä erolta, se voi olla tärkeä.

Tämä ryhmä vertaa eksponentiaalisesti hajautettujen salkkujen, jotka sisältävät 10 omaisuutta, mutta vaihtelevat tasapainotusjaksojen, kehitystä. Kukin histogrammi sisältää 1000 taustatestiä, joissa x-akseli on salkun arvo vuoden kuluttua, jonka alkuinvestointi oli 5000 dollaria. Y-akseli on x-akselilla määriteltyihin salkkuarvoihin kuuluvien backtestien määrä. (Esimerkki: Testaus suoritettiin, kun tasapainotusjakso oli 1 tunti ja salkussa 10 eksponentiaalisesti jaettua omaisuuserää. Takaiskutestin tulokset olivat 200 000 dollaria vuoden kuluttua. Tämä tarkoittaisi, että lisäät yhden oikean alakulman kaavioon x: ssä. -aksisäiliö, jonka alue on 176 000 dollaria ja 201 000 dollaria. Tätä prosessia toistetaan, kunnes 1000 takatestiä on suoritettu.)

Nämä ovat kunkin taustatestisarjan mediaaniarvot, jotka on kuvattu yllä olevissa histogrammeissa.

Eksponentiaalisen omaisuudenjaon tulokset osoittivat vielä suurempaa tuoton laskua yhden vuoden aikana verrattuna sekä tasaisiin että lineaarisiin jakeluihin. Mediaaniarvojen lasku vaihteli $ 3k HODL-strategiaa käyttävien salkkujen ja $ 20k: n välillä salkkujen välillä, jotka suorittivat tasapainotuksia tunnin välein. Histogrammeista nähdään myös, että nämä taustatestit jatkoivat leviämisen laskusuuntausta. Tulokset kootaan tämän hajautuksen alapäähän, jopa enemmän kuin taustatestit, joissa tutkittiin lineaarisia allokaatiojakaumia. Tämä viittaa sekä mediaanin vähenemiseen lineaarisesta jakaumasta että korkean ansaitsevan salkun taajuuden vähenemisestä.

Yhden vuoden kuluttua lineaarisesti hajautettujen, tuntipainotettujen salkkujen tuotto oli 1760%.

Päätelmät

Yhdistämällä kaikki tämän tutkimuksen tulokset voimme nähdä, kuinka mediaanisalkku suoriutui viime vuonna kullekin näistä strategioista ja tasapainottamisjaksoista.

Nämä ovat mediaaniportfolion arvot jokaiselle backtestisarjalle yhdistettynä kaikkiin histogrammeihin, jotka on kuvattu yllä. Jokainen arvo edustaa 1000 backtestiä. Salkun alkuarvo on 5000 dollaria, joten mediaaniarvot edustavat salkun lopullista arvoa vuoden kuluttua.

Tämä lämpökartta osoittaa, että tasaiset jakaumat yhden tunnin tasapainon kanssa ylittivät epätasaiset jakaumat viime vuoden aikana. Itse asiassa mitä epätasaisempi varojen jakautuminen on, sitä huonompi mediaanisalkku on.

Vastuuvapauslauseke: Takaiskutestit tutkivat aiempia tuloksia eivätkä takaa tulevaa suorituskykyä.

Tasapainottaminen katkarapujen kanssa

Viime vuosi on osoittanut, että monipuolisen salkun tasapainottaminen voi parantaa suorituskykyä. Shrimpy yksinkertaistaa koko salkunhallinta- ja tasapainottamisprosessia kohta ja napsauta -rajapinnaksi. Valitse nopeasti omaisuuserät, kohdista monipuolinen salkku välittömästi ja tasapainota aikataulun mukaisella ajanjaksolla. Mikä parasta, katkarapuja on helppo käyttää!

Rekisteröidy napsauttamalla tätä.

Jos et ole vielä varma, kokeile esittelyä nähdäksesi kaiken mitä meillä on tarjolla!

Lisälukemista

Salauksen käyttäjät, jotka monipuolistuvat, toimivat paremmin

Salausportfolion suorituskyvyn arvioiminen omaisuuden markkina-arvon perusteella

Lopullinen opas salausindeksirahaston rakentamiseen

Kryptovaluuttakauppabotit – täydellinen opas

Älä unohda tutustua Shrimpy-verkkosivustoon, seuraa meitä Viserrys ja Facebook päivityksiä varten ja kysy kysymyksiä hämmästyttäville, aktiivisille yhteisöillemme Sähke & Erimielisyydet.

Jätä kommentti kertoa meille kokemuksistasi Shrimpy!

Katkarapuryhmä

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me