Revisió dels drets de reserva: grup de tokens de Stablecoins

Més de 10 anys després de la creació de xarxes de protocols Bitcoin i blockchain, encara lluiten amb el dilema d’escala que els impedeix créixer a nivells globals i alhora aconseguir un valor i un poder adquisitiu estables. Introduïu el fitxer Protocol de reserva i el seu equip, que volen canviar tot això creant una stablecoin accessible i fiable que pugui adaptar-se a l’ús global.

És interessant veure que en només una dècada la criptomoneda va passar d’un debat sobre una llista de distribució entre un munt de geeks tècnics, lentament es va convertir en un moviment descentralitzat, va provocar masses d’especulacions i, més recentment, s’ha dividit en milers de protocols i protocols majoritàriament inútils..

Visió general de la reserva

Drets de reserva transformant diners de reserva

Segons els creadors del protocol de reserva, finalment les criptomonedes i les cadenes de blocs es consolidaran. Hi haurà una lluita de poder per determinar quines cadenes de blocs són més útils i més útils i, finalment, veurem emergir un petit nombre de criptomonedes amb dominació global.

Fins que això no passi, el món financer i la possibilitat d’una catàstrofe que s’acosta mentre els banquers centrals imprimeixen muntanyes de diners romanen sobre la taula. Un cop les criptomonedes es consolidin i es globalitzin, és probable que segueixi un període daurat de prosperitat, i per això.

Els diners tradicionals fiat impresos i controlats pels governs es trenquen en algunes parts del món i cada cop es trenquen a mesura que polítics i governs cada cop més corruptes busquen poder i riquesa, cosa que crea un problema en el manteniment de valors estables en les monedes fiduciàries..

InflationChart

Països i monedes amb alta inflació. Imatge via Protocol de reserva.

Aquest problema es pot resoldre mitjançant l’ús de criptomonedes, específicament de stablecoins. Hi ha una sèrie de projectes que actualment tenen establecoins centralitzades vinculades al dòlar nord-americà o a alguna altra moneda fiduciària, però el futur més prometedor de les criptomonedes és més probable que es trobi en una moneda estable estable que no depengui de cap moneda ni actiu fiduciari. Un cop sorgeixi aquest tipus d’actius, moltes nacions del món veuran una millora en la subsistència de l’home comú.

Presentació del protocol de reserva

L’equip del Protocol de reserva busca construir una moneda estable que estigui completament descentralitzada, amb una xarxa de rampes on / off fiat i una completa incapacitat per tancar-se un cop llançat.

L’objectiu és disposar d’una moneda estable que asseguri els diners no només als bancs dels països desenvolupats, sinó també als milers de milions de persones que no tenen bancs a tot el món i que no tenen cap lloc segur per mirar els seus diners. El Protocol de reserva vol eludir banquers i governs corruptes, permetent a qualsevol persona del món tenir un magatzem de moneda segur que els bancs no poden robar ni inflar pels governs..

El protocol de reserva farà que això sigui una realitat mitjançant la creació d’una stablecoin totalment descentralitzada recolzada per un conjunt divers d’actius. Aquesta moneda estable farà possible transaccions transfrontereres de baixa fricció a tot el món. I s’assegurarà que els governs no puguin abusar de la moneda, ja que estarà fora del seu control i, a més, serà impossible tancar-la.

Reserva descentralitzada

Arriba una moneda global totalment descentralitzada, estable. Imatge mitjançant protocol de reserva.

El desenvolupament inicial dels tokens de reserva s’està fent a Ethereum, però hi ha plans per acabar creant un pont que introdueixi una interoperabilitat completa que ajudi a descentralitzar completament la xarxa.

No només cal descentralitzar la stablecoin creada per l’equip del Protocol de reserva, sinó que també s’ha de confiar en ella, alhora que és forta econòmicament i és capaç de suportar atacs. És molt que cal demanar, però, si s’aconsegueix, el testimoni de reserva podria convertir-se en la moneda del refugi segur del món, suposant que l’equip també pugui adoptar-los..

El pla del protocol de reserva era descentralitzar l’operació de la xarxa en tres fases diferents.

La primera fase s’havia de dur a terme el 2019 i tenir el testimoni RSV centralitzat i recolzat pels dòlars nord-americans de confiança d’un tercer, de manera similar a la forma en què es col·lateralitza Tether. En canvi, l’equip va saltar aquesta primera etapa i va passar a la segona etapa.

La segona etapa és una etapa descentralitzada on els tokens RSV estan recolzats per una cistella d’altres actius de blockchain. Aquesta és l’etapa actual a l’octubre del 2020.

Finalment, el projecte entrarà en la fase independent en què RSV està recolzat per un conjunt divers d’actius. En aquest moment, el testimoni tindrà una economia i un poder adquisitiu propis i ja no requerirà una connexió amb el dòlar nord-americà. En aquest moment, el RSV podrà donar servei a la seva base d’usuaris global independentment de les fluctuacions del dòlar nord-americà o d’altres monedes fiduciàries..

Fitxes de protocol de reserva

Actualment hi ha dues fitxes ERC-20 diferents que funcionen juntes al protocol de reserva. Es tracta de la reserva Stablecoin (RSV) i el testimoni de drets de reserva (RSR).

The Reserve Stablecoin (RSV)

La reserva estable (RSV) era de llançat el 2019 i està recolzat per una cistella d’actius simbolitzats. Al llançament, es tractava de la moneda USD (USDC), TrueUSD (TUSD) i Paxos Standard (PAX). Amb el pas del temps es preveu afegir més actius, inclosos valors, altres monedes i productes bàsics, a la cistella per augmentar la diversitat del suport.

Hi ha tres funcions principals del testimoni RSV:

  1. Conservar l’estalvi contra la hiperinflació
  2. Facilitar la remesa econòmica entre països
  3. Permetre un ecosistema comercial més fiable i robust als països en desenvolupament.

L’equip preveu una bóveda de 100 actius de baixa volatilitat diferents que acabin donant suport a RSV. A l’octubre de 2020 no havien anunciat quins actius podrien incloure’s.

Llançament RSV

El llançament del testimoni RSV. Imatge mitjançant protocol de reserva bloc.

El RSV té per objectiu mantenir la paritat amb el dòlar nord-americà de moment, però finalment mantindrà un valor estàtic determinat pel propi testimoni. Ja està inclòs a l’aplicació Protocol de reserva que s’utilitza a Veneçuela, Columbia i Argentina.

El RSV està dissenyat per tenir una garantia total, amb la garantia que es manté a la Reserva de seguretat. The Vault és un contracte intel·ligent que s’utilitza per agrupar i mantenir els actius que colateralitzen el testimoni RSV. Hi ha dues maneres en què es finançarà Vault:

  1. Hi ha una comissió de l’1% en totes les transaccions de RSV i aquesta comissió va a Vault.
  2. Totes les plusvàlues dels actius mantinguts a la caixa de seguretat ajudaran a finançar-la.

Com s’estabilitza el testimoni de reserva

Una de les claus del testimoni de reserva és el manteniment de l’estabilitat. Si la demanda de la fitxa baixa, lògicament, el preu també baixarà. Com es mantindrà una clavilla estable davant la demanda canviant?

Per argument, imaginem que el preu d’amortització d’1 RSV és d’1 $. Si el preu al mercat obert baixa a 0,98 dòlars, hi haurà un incentiu per comprar RSV al mercat lliure i canviar-lo al contracte intel·ligent per un valor de 1 dòlar de fitxes de garantia. Això continuarà fins que el valor de mercat obert torni a 1 dòlar, moment en què ja no serà rendible comprar i bescanviar els tokens RSV.

StabilizingRSV

Explicació senzilla de com el testimoni RSV manté un valor estable. Imatge a través del bloc de Protocol de reserva.

Si la demanda augmenta i el preu del RSV augmenta, el mateix mecanisme retornarà el preu a la seva fixació estable. Per exemple, si l’augment de la demanda fa que el preu de l’RSV al mercat lliure sigui de 1,02 dòlars, els arbitratges interveniran i compraran l’RSV recentment encunyat per 1 dòlar i els vendran al mercat obert per obtenir beneficis. Això continuarà fins que el preu al mercat lliure es redueixi a 1 dòlar per totes les vendes de RSV.

El testimoni de drets de reserva (RSR)

El segon testimoni de l’ecosistema és el testimoni de drets de reserva (RSR). Aquest testimoni té dues funcions principals al Protocol de reserva:

  1. És un testimoni d’utilitat, que permet als titulars votar les propostes de governança.
  2. Ajudarà a mantenir el valor RSV al preu objectiu d’1 dòlar.

A diferència del RSV stablecoin, el testimoni RSR és volàtil. S’han ofert als inversors i els ingressos financen el projecte del Protocol de reserva. Tot i que el RSR és volàtil, també s’utilitza per garantir la taxa de garantia i el peg del RSV.

ReserveTokenStabilization

Diagrama de flux que mostra com estabilitzar el testimoni de reserva. Imatge a través del lloc web del Protocol de reserva.

El RSR també s’utilitza per recapitalitzar la xarxa si en algun moment els actius de la Reserva de la Reserva s’amortitzen i ja no poden col·lateralitzar totalment l’RSV existent. Com a resultat, sempre que hi hagi un augment en l’oferta total de RSV, disminuirà el nombre de fitxes RSR que circulin. Això es deu al fet que l’oportunitat d’arbitratge que es presenta només pot ser aprofitada pels titulars de RSR que després es resolen venent RSR.

El dòlar de reserva (RSD)

El tercer tipus de testimoni és el Dòlar de reserva (RSD). Aquest testimoni no es va esmentar al llibre blanc, però l’equip l’ha esmentat. La RSD havia de ser centralitzada i recolzada 1: 1 pel dòlar nord-americà, amb una fixació 1: 1 al dòlar nord-americà. Se suposava que era el primer testimoni emès, però l’equip va saltar per sobre i va emetre el RSV primer. En aquell moment, van dir que encara emetrien la RSD, però se n’ha parlat poc des del juliol del 2019.

L’estat actual del protocol de reserva

El Protocol de reserva ja ha llançat la seva aplicació mòbil a diversos països sud-americans i diuen que els usuaris típics a l’octubre de 2020 són els propietaris d’empreses i la gent comuna de Veneçuela que es beneficien de les transaccions de baixa fricció que permet el Protocol de reserva. També es beneficien de la capacitat d’estalviar i transaccionar en una moneda diferent del pes venezolà intensament inflacionista.

L’ús del Protocol de reserva els permet ingressar i sortir en efectiu mitjançant transferències bancàries si ho desitgen, o bé mitjançant Paypal o Zelle. El procés és molt senzill. Un usuari entra a l’ecosistema sol·licitant la compra de RSV a l’aplicació. Realitzen una transferència de la manera que prefereixin i la transferència es dirigeix ​​a un dels comerciants de la xarxa del Protocol de reserva que compleixi la sol·licitud enviant RSV. A continuació, l’usuari pot gastar el RSV com vulgui i, si vol cobrar més endavant, simplement utilitza el mateix procés a la inversa.

ReserveTrading

Alguns actius que es podrien utilitzar per a la col·lateralització. Imatge a través del lloc web del Protocol de reserva.

El projecte ja té una base d’usuaris creixent, però és només el començament del que preveu l’equip del Protocol de reserva. El pla és estendre la xarxa a països de tot el món. A més, hi ha plans per afegir altres funcionalitats, com ara el processament de pagaments amb targeta, el canvi automàtic de divises, la gestió de nòmines i molt més.

Per descomptat, tot el que s’ha planejat s’ha construït abans, però no tots junts ni a la cadena de blocs. A més, hi ha molts llocs en la paraula tallats a l’accés a aquests serveis financers bàsics.

Encara no s’ha demostrat, però l’equip del Protocol de reserva creu que es poden executar economies senceres mitjançant criptomonedes. I que, mitjançant un enfocament individualitzat, eliminaran la supervisió i la regulació que sovint comporten els sistemes financers. Aquestes transaccions P2P no poden ser rastrejades per cap agència de tercers, són anònimes i és gairebé impossible que els governs controlin el flux de capital en aquestes transaccions P2P..

Avantatge competitiu

És ben sabut que les criptomonedes i els actius digitals, tal com existeixen actualment, tenen una naturalesa extremadament volàtil. Per això, ja hi ha nombroses estables que s’han desenvolupat per proporcionar als comerciants i titulars de criptomonedes preus més fiables a llarg termini..

Alguns dels projectes de stablecoin més grans inclouen Tether (USDT), True USD (TUSD), Paxos Standard (PAX), USD Coin (USDC) i Binance Coin (BUSD). Tot això col·lateralitza les seves monedes estables amb el dòlar nord-americà. A més, hi ha diversos projectes que no utilitzen el dòlar nord-americà com a mètode de garantia. Aquests inclouen DAI de MakerDAO i, per descomptat, RSV la reserva estable del Protocol de reserva.

StableCoinUseCases

Alguns usos de Stablecoins. Imatge a través de Changelly bloc.

Valoracions dels millors competidors (octubre 2020):

  • Tether: 16,5 milions de dòlars
  • Moneda en USD: valor de 2,9 milions de dòlars
  • Maker DAO / DAI: valor de 940 milions de dòlars
  • Binance USD: 710 milions de dòlars
  • HUSD: 272 milions de dòlars
  • Veritable USD: 250 milions de dòlars
  • Paxos Standard: valor de 245 milions de dòlars

És impossible dir com es compara RSV amb els rivals, ja que no hi ha dades disponibles sobre l’oferta en circulació i, per tant, no hi ha cap capitalització de mercat a Coinmarketcap.com. Dit això, l’equip del Protocol de Reserva ha estat clar en declarar el seu desig de convertir-se en la moneda estable del món. A més, també estan interessats a expandir l’ecosistema per incloure una sèrie de criptomonedes, incloses algunes que es poden mantenir a llarg termini com a reserva de valor. A més, podria haver-hi monedes que ajudessin a donar suport a la creixent economia de dApp.

Amb el llançament a països amb alta inflació com Veneçuela i Argentina, i dirigint-se a les economies de mercat emergents, l’equip creu que podran obtenir un avantatge competitiu. Sens dubte, això és cert per a aquests països, però caldrà veure si serà cert a escala mundial.

L’equip del Protocol de Reserva

Una de les coses més impressionants del protocol de reserva és l’equip. Tenen un conjunt d’habilitats increïbles i credencials molt impressionants. Després de ser fundat el 2018 per un grup de tres cofundadors, l’equip ha passat a tenir 10 membres coneguts.

Aquestes 18 persones tenen experiència laboral a Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, el Jane Goodall Institute i el MIRI. A més d’aquests 10 que figuren al lloc web del Protocol de reserva, hi ha diversos membres anònims que no figuren a causa de la seva ubicació o perquè no desitgen que es coneguin les seves identitats..

ReserveProtocolTeam

Alguns dels membres de l’equip del Protocol de Reserva. Imatge a través del lloc web del Protocol de reserva.

  • Nevin Freeman (Cofundador & Conseller delegat): Nevin és el principal fundador del Protocol de reserva i actua com a director general del projecte, supervisant l’estratègia, la legalitat i la coordinació d’equips de Reserve. Abans de fundar Reserve Protocol, Nevin era un empresari en sèrie i va ser cofundador de Paradigm Academy, Metamed i RIABiz. Se l’impulsa a trobar maneres de resoldre problemes que impedeixin a la raça humana assolir tot el seu potencial. Està particularment preocupat pels riscos a llarg termini que comporta la tecnologia, especialment pels problemes que comporta el desenvolupament de la intel·ligència artificial.
  • Matt Elder (Cofundador & CTO): Matt és el cap de tecnologia del Protocol de reserva i dissenya, analitza i supervisa el Protocol, a més de ser l’artífex de la implementació del protocol Reserve. Abans de cofundar el Protocol de reserva, va ser enginyer a Alphabet, IBM i Quixey.
  • Miguel Morel (Cofundador): Miguel anteriorment s’encarregava d’estratègies operatives a Reserve Protocol i, tot i que el seu perfil de LinkedIn el mostra encara amb el projecte, ja no figura a la pàgina de l’equip de Protocol de reserva. Sembla que ha passat a fundar una nova start-up, però no se’n sap res, ja que es tracta d’una “startup furtiva”.

Altres membres de l’equip inclouen Charlie Smith en Desenvolupament de Negocis, Jesper Ostman i Taylor Brent en Desenvolupament de Protocol, Cathleen Kilgallen com a Directora Financera, Mark Lee en Legal i Erika Campbell en Operacions Onsite..

Conclusió

La tecnologia Blockchain està evolucionant i l’economia associada a les criptomonedes creix i madura, cosa que fa cada vegada més difícil que un projecte es distingeixi dels altres. El Protocol de reserva competeix contra un gran grup d’establecoïnes i busca convertir-se en l’stablecoïna dominant a nivell mundial. S’enfronta a molts desafiaments en aquest sentit, però compta amb un equip increïblement fort i amb talent que està compromès amb el desafiament de crear una moneda digital descentralitzada, global i estable..

L’equip prové d’un nombre impressionant d’empreses tecnològiques importants i l’equip és molt apassionat per fer realitat el projecte. L’equip també inclou alguns assessors amb credencials impressionants, com l’economista monetari Garett Jones i l’excomissari de la SEC Paul Atkins. L’equip ha aconseguit el suport d’alguns inversors coneguts que inclouen el cofundador de Paypal, Peter Thiel, el fons de risc Coinbase Ventures i el fundador de YCombinator, Sam Altman..

Drets de reserva Stablecoins

Imatge via Bloc de drets de reserva

A més del sòlid finançament rebut d’inversors directes, el projecte opera al sector de serveis i pagaments financers, que continua essent una àrea de creixement elevat i té un immens potencial quan s’inclouen milers de milions d’inbancats i poc bancats a tot el món..

L’equip s’enfronta a un desafiament important a l’hora de sortir al mercat orientant-se directament a països amb alta inflació i economies de mercat emergents. És una tasca bastant important desenvolupar una xarxa global de comerciants i usuaris que es comprometin a utilitzar els tokens RSV. L’equip treballa abans del previst, però guanyar tracció global és un gran compromís i podria frenar l’avanç del projecte en els propers mesos i anys..

Tot això significa que el projecte és extremadament especulatiu i és probable que l’equip aprengui coses noves i pivoti en noves direccions a mesura que el projecte creixi. Ja ho hem vist quan l’equip va decidir saltar-se la garantia centralitzada amb el dòlar nord-americà i va passar directament a la garantia amb una cistella d’altres actius garantits. Sens dubte, la complexitat del propi projecte, combinada amb les dificultats que comporta treballar en països ineficients econòmicament, crearà qüestions imprevistes que caldrà abordar..

Reserve ja ha avançat significativament, però és un projecte amb un horitzó temporal molt llarg. No es diu quan el projecte pot començar a passar a la plena independència i descentralització, però per a aquells que estiguin d’acord amb les inclinacions filosòfiques del projecte i el que intentin aconseguir, es pot donar comprant i mantenint les fitxes de governança RSR. Si el projecte compleix els seus objectius, aquesta podria ser una inversió a llarg termini molt rendible, tot i que hauria de considerar-se una oportunitat a llarg termini en l’actual estat de desenvolupament.

Imatge destacada a través de Shutterstock

Exempció de responsabilitat: són les opinions de l’escriptor i no s’han de considerar consells d’inversió. Els lectors han de fer la seva pròpia investigació.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me