Vyvažování portfolia kryptoměn: Bittrex analýza

>

Následující studie vyhodnotí výkonnostní rozdíl mezi rebalancováním v pravidelném intervalu a přidržením. Prozkoumáním různých intervalů můžeme určit, které rebalanční frekvence měly největší zvýšení výkonu oproti prostému držení. Tato studie byla nastavena s použitím následujících omezení.

Obchody & Data

Data byla získána z Bittrex začíná 15. března 2017 a končí 20. října 2018. Všechny datové body byly shromážděny jako přesné hodnoty nabídky a poptávky pro každé aktivum. To poskytuje přesné ceny, které by byly použity, kdyby byly obchody skutečně provedeny pokaždé. Všechny obchody navíc zahrnovaly poplatek 0,25%, který je pro Bittrex standardní. Obchod z LTC do XRP by proto nejprve obchodoval z LTC do BTC (což by znamenalo 0,25% obchodní poplatek) a poté z BTC do XRP (což by znamenalo další 0,25% obchodní poplatek). Výsledkem je model poplatků, který je co nejpřesnější.

Všechna naše data jsou dostupná prostřednictvím rozhraní Shrimpy Historical Data API.

Období rebalancování

Primární proměnnou pro tuto studii je období rebalance. Období rebalance je konkrétní doba mezi každou rebalance. Období 1 dne by tedy vedlo k vyvážení každý den ve stejnou dobu. V této studii budou testovány období rebalance 1 hodina, 1 den, 1 týden a 1 měsíc. Zjistěte více o rebalancování kryptoměny.

Velikost portfolia

Velikost portfolia pro tuto studii byla stanovena na 10 aktiv na portfolio. Zjistěte více o tom, jak počet aktiv v portfoliu ovlivňuje výkon.

Výběr majetku

Konstrukce každého portfolia byla provedena náhodně. Během výběrového procesu byla zahrnuta všechna aktiva, která byla k dispozici od 15. března 2017 do 20. října 2018 na Bittrexu. To představuje celkem 110 různých aktiv. Seznam podkladů, které byly zahrnuty do této studie, najdete na kartě Backtest v aplikaci Shrimpy a poté vyberte stejný časový rámec, jaký je uveden výše. Zjistěte více o tom, jak vybudovat silné portfolio.

Backtest

Backtest je proces používání obchodních údajů z burzy k simulaci toho, jak by strategie fungovala v daném časovém období. To se často používá k testování životaschopnosti strategie spuštěním přes velké datové sady. V této studii jsme pomocí zpětných testů porovnali výsledky rebalancování s výsledky buy-and-hold. Počet zpětných testů, které jsme provedli pro každou dvojici velikostí portfolia a období vyvážení, byl nastaven na 1000. Přečtěte si více o zpětných testech nebo si spusťte vlastní.

Výkon

Výkon pro každý zpětný test byl určen na základě konečné hodnoty vyvážení a porovnání s konečnou hodnotou nákupu a zadržení. To bylo provedeno pomocí rovnice: (Rf – Hf) / Hf, kde Rf je konečná hodnota rebalancování a Hf je konečná hodnota buy-and-hold.

Měsíční zůstatky

Osa x je zvýšení výkonu, kterého je u každého portfolia dosaženo díky rebalancování na měsíční bázi. Osa y je počet portfolií, která spadají do každého segmentu výkonu. To znamená, že pokud byl spuštěn backtest a výsledkem bylo zvýšení výkonu o 115% ve srovnání s buy-and-hold, přidali bychom „1“ do 100% – 125% kbelíku.

Měsíční rebalance je nejdelší období rebalance, které bude v této studii zkoumáno. Vyvážení na měsíční bázi vedlo k mediánovému zvýšení výkonu portfolia o 60% nad buy-and-hold. 80,2% všech portfolií, která používala měsíční rebalance, fungovala lépe než buy-and-hold.

Týdenní zůstatky

Osa x je zvýšení výkonu, kterého je u každého portfolia dosaženo díky rebalancování na měsíční bázi. Osa y je počet portfolií, která spadají do každého segmentu výkonu. To znamená, že pokud byl spuštěn backtest a výsledkem bylo zvýšení výkonu o 115% ve srovnání s buy-and-hold, přidali bychom „1“ do 100% – 125% kbelíku.

Vyvážení jednou za týden mělo za následek střední zvýšení výkonu portfolia o 95% nad buy-and-hold. 87,3% všech portfolií, která používala týdenní rebalance, dosahovala lepších výsledků než buy-and-hold.

Denní zůstatky

Osa x je zvýšení výkonu, kterého je u každého portfolia dosaženo díky rebalancování na měsíční bázi. Osa y je počet portfolií, která spadají do každého segmentu výkonu. To znamená, že pokud byl spuštěn backtest a výsledkem bylo zvýšení výkonu o 115% ve srovnání s buy-and-hold, přidali bychom „1“ do 100% – 125% kbelíku.

Vyvážení jednou denně vedlo k mediánovému zvýšení výkonu portfolia o 168% nad buy-and-hold. 89,5% všech portfolií, která používala denní rebalance, si vedla lépe než buy-and-hold.

Hodinové nerovnováhy

Osa x je zvýšení výkonu, kterého je u každého portfolia dosaženo díky rebalancování na měsíční bázi. Osa y je počet portfolií, která spadají do každého segmentu výkonu. To znamená, že pokud byl spuštěn backtest a výsledkem bylo zvýšení výkonu o 115% ve srovnání s buy-and-hold, přidali bychom „1“ do 100% – 125% kbelíku.

Vyvážení jednou za hodinu mělo za následek střední zvýšení výkonu portfolia o 94% oproti nákupu a pozdržení. 83,0% všech portfolií, která používala hodinové rebalance, fungovala lépe než buy-and-hold.

Kombinované výsledky

Osa x je zvýšení výkonu, kterého je u každého portfolia dosaženo díky rebalancování na měsíční bázi. Osa y je počet portfolií, která spadají do každého segmentu výkonu. To znamená, že pokud byl spuštěn backtest a výsledkem bylo zvýšení výkonu o 105% ve srovnání s buy-and-hold, přidali bychom „1“ do 100% – 125% kbelíku.

Vyvážení v jakémkoli časovém období vedlo k mediánovému zvýšení výkonu portfolia o 100% nad buy-and-hold. 85,0% všech portfolií, která se vyvážila, si vedla lépe než buy-and-hold.

Každá buňka v tabulce představuje střední výkon portfolia 1 000 náhodně vybraných portfolií v období od března 2017 do října 2018.

Při srovnání každého ze 4 období rebalance navzájem denní rebalance vykázaly nejvyšší výkon v časovém rámci, které bylo zpětně testováno.

Závěry

Vyvažování zpětných testů ilustruje vzrušující výsledky, pokud jde o výkonnost portfolia ve srovnání s nákupem a držením. Bez časově náročného zapojení, složitého nastavení nebo drahých nástrojů se rebalancování etablovalo jako silná strategie pro uživatele kryptoměny. Pouhé nastavení portfolia a následné zapomenutí s aplikací, jako je Shrimpy, by poskytlo medián zvýšení výkonu o 100% napříč všemi frekvencemi rebalancování.

Vzhledem k nízkému rozlišení frekvencí rebalancování by bylo vhodné v budoucnu provést podrobnou analýzu každého možného období rebalance a najít nejoptimálnější období rebalance.

Dodatečné čtení

Ultimate Guide to Building a Crypto Index Fund

Boti pro obchodování s kryptoměnou – kompletní průvodce

Skripty Pythonu pro cenové grafy kryptoměny

Recenze Bittrex 2019 – je to nejlepší krypto burza?

Vyvažování s krevetami

Shrimpy je aplikace, která automatizuje strategii rebalancování. Naše specializované nástroje pro alokaci aktiv, zpětné testování a indexování trhu jsou nejmocnější v oboru. Ať už jste instituce nebo jednotlivec, naše řešení jsou navržena k řešení nejnaléhavějších problémů, kterým čelí správa portfolia v krypto prostoru.

Zaregistrujte se ještě dnes kliknutím tady.

Pokud si stále nejste jisti, vyzkoušejte demo a podívejte se na vše, co nabízíme!

Krevety Demo

Nezapomeňte se podívat na web Shrimpy, sledujte nás dále Cvrlikání a Facebook pro aktualizace a zeptejte se našich úžasných aktivních komunit na Telegram & Svár.

Zanechte komentář a dejte nám vědět o vašich zkušenostech s vyvážením!

Shrimpy Team

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me