Studie: Většina Američanů nechápe, jak funguje frakční bankovnictví

Představme si scénář, který je známý téměř každému dospělému. Jdete do banky, vložíte fyzický šek nebo hromádku hotovosti do bankomatu nebo čekajících rukou pokladníka.

A … to je pravděpodobně to nejdále, co si o této záležitosti myslíte.

Přestali jste ale někdy uvažovat, kam jde obsah konkrétního vkladu?

Mnoho zákazníků si myslí, že jejich digitální „účet“ bude doplněn o další prostředky, ale skutečně existuje fyzický ekvivalent vašeho digitálního „účtu“?

Ne, alespoň ne tak, jak si dokážete představit. To je částečně případ finančního systému, který umožňuje bankovnictví s částečnými rezervami (více o tom trochu).

Navzdory tomu, že banky drží mnohem méně peněz svých zákazníků, než si většina uvědomuje, podstatná část veřejnosti věří, že přesná částka peněz na jejich účtu je držena v nějakém fyzickém prostoru.

Extrapolujte tento pohled na všechny zákazníky, kteří mají běžný nebo spořicí účet v kterékoli bance, a můžete věřit, že banky drží všechny finanční prostředky svých zákazníků ve fyzickém trezoru, připraveném kdykoli vybrat.

Nebyl bys sám, kdo by si to myslel.

V nedávno provedená studie 1 000 spotřebitelů v USA, zeptali jsme se: musí vaše banka neustále držet přesnou částku peněz, kterou zákazníci vloží?

52% respondentů odpovědělo ne, 26% odpovědělo ano a 20% uvedlo, že neví.

V případě, že to stále není jasné, je 52% správných.

Frakční bankovnictví znamená, že banky drží pouze zlomek vkladů

Federální rezerva aktualizovala svoji tabulku povinných minimálních rezerv v lednu 2019. Rozhodli, že všechny banky, které mají vklady více než 124,2 milionu USD, si musí ve svých fyzických rezervách ponechat 10% svých vkladů. Těch 10%, neboli 1/10, představuje „zlomek“ vkladů klientů, které banky ze zákona musí mít po ruce.

Požadavky na rezervy Fedu

Požadavky na bankovní rezervy ze strany Fedu. Zdroj: Federální rezervní systém

Banky, které drží vklady mezi 16,3 miliony až 124,2 miliony dolarů, však musí ve svých fyzických rezervách držet pouze 3% svých vkladů.

S ohledem na tato čísla jsme zjistili, že pouze 9% respondentů naší studie plně chápe, kolik peněz musí jejich banka držet ve svých rezervách v daném okamžiku, zatímco většina respondentů (43%) připustila, že neví, kolik banka musí držet.

Lepší porozumění dílčímu bankovnictví nakonec znamená, že Američané lépe pochopí, kde jsou jejich peníze v daném okamžiku nejpravděpodobnější.

Co je bankovnictví s částečnými rezervami?

Již jsem vysvětlil základní myšlenku, která stojí za částečným bankovnictvím: že banka, která je v souladu s federálními rezervami, musí udržovat pouze zlomek vkladů svých zákazníků v okamžitě dostupných rezervách. Fed stanoví povinnost minimálních rezerv, což je oficiální termín pro procento vkladů, které musí banka mít po ruce jako hotovost.

Kam tedy směřuje zbývajících 90% (nebo v některých případech více) těchto vkladů?

Banka obvykle ukládá své nevyřízené rezervy na půjčky, ať už do jiných bank nebo na klienty, ve formě hypoték, podnikatelských půjček a osobních půjček..

Důvodem bankovnictví s částečnými rezervami je, že umožňuje volnější tok peněz po celé ekonomice a vytváří tak stimul, který by nebyl možný, pokud by banky musely držet 20% vkladů v rezervách, natož 100% z nich.

Jak banky vydělávají peníze z vašich peněz?

Frakční bankovnictví umožňuje bankám půjčovat peníze. Každá z těchto půjček získává pro banku další příjem ve formě výplat úroků od dlužníka.

Jak tento cyklus ukládání peněz do bank – a banky, které tyto peníze půjčují jiným bankám a zákazníkům – získává na síle, stává se fenomén známý jako multiplikační efekt peněz (nebo multiplikátor částečných rezerv)..

Multiplikátor frakční rezervy

Cyklus půjčování dílčích rezerv. Obrázek přes Střední příspěvek

Zde je základní rozdělení toho, jak multiplikační efekt funguje:

Banka A půjčuje 90% svých vkladů, které je zákonně povoleno bance B. Účetní knihy banky A stále ukazují, že vlastní 100% těchto vkladů, přestože si z nich fyzicky ponechává pouze 10%.

Stejným způsobem přidává banka B vypůjčené prostředky, což odpovídá 90% vkladů banky A, do své rozvahy. Nepočítá půjčené peníze jako dluh, ale jako oběžná aktiva, která může znovu půjčit a sbírat vlastní úroky. Koneckonců, tyto půjčené peníze mohou půjčit a mohou z těchto půjček vybírat úroky.

Tímto způsobem se „množí“ množství peněz v oběhu – nelze obviňovat z omylu tohoto efektu s magií – s tím, že exponenciální násobení vytváří přímé důsledky.

Důsledky prořízly oběma směry.

Jak roste peněžní zásoba, spotřebitelé by teoreticky měli mít lepší přístup k úvěrům, přičemž snazší půjčování slouží jako ekonomický stimul. Platí však také to, že čím více peněžní zásoby rostou, tím menší je hodnota každého jednotlivého dolaru.

Jinými slovy, kupní síla klesá. Z tohoto důvodu zůstává bankovnictví částečných rezerv a jeho čistý efekt polarizujícím tématem.

Co se stane, když v bance dojde peníze?

Jednoduše řečeno, banka a její zákazníci by měli smůlu.

Pokud by se skupina zákazníků představujících více než 10% vkladů banky pokusila vybrat všechny své vklady současně, většina bank by jednoduše nebyla schopna vyhovět žádosti.

Je to proto, že většina bank plně využívá 10% požadavek a zbývající část vkladů půjčuje, aby maximalizovala své příjmy.

A i když je takový scénář vysoce nepravděpodobný, není bezprecedentní. Drastický pokles spotřebitelské důvěry vedl k útoku na banky před téměř 100 lety, a protože banky nebyly schopny poskytnout svým klientům své vklady, jedna banka za druhou selhala.

Konečným výsledkem tohoto dominového efektu je Velká deprese.

Teoreticky má federální rezerva dostatek hotovosti, aby mohla poskytnout finanční prostředky svým členským bankám v případech, kdy nemají dostatek hotovosti k výplatě svých zákazníků. Typičtěji je banka schopna likvidovat své pohledávky a doplnit své rezervy, aby vyhověla jakémukoli nadměrnému výběru.

Ale v případech, kdy dostatek dostatečně velkých bank půjčí své peníze bezohledně, může být výsledek katastrofický (viz: subprime hypotéky a finanční krize v roce 2008).

Doporučený obrázek prostřednictvím služby Shutterstock

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me