Porovnávali jsme likviditu kryptoměn na bittrexu a binance

>

Jako základní kámen prostoru kryptoměny slouží burzy jako primární kanál likvidity, na kterém lze nakupovat a prodávat digitální aktiva. V této studii se podíváme na účinek, který může mít směnná likvidita na portfolio se zavedenou základní strategií vyvážení. Budeme porovnávat trhy likvidity pro Binance a Bittrex, dvě z nejvýznamnějších burz v rámci kryptotržního trhu v USA..

Návrh studie / parametry

Data

Údaje pro tuto studii poskytl CoinAPI. Pomocí jejich ostatní API, byli jsme schopni sestavit 20 nejlepších nabídek a poptávek cen dostupných na Bittrexu v každém intervalu vyvážení. Náš soubor dat se pohybuje od 20. prosince 2017 do 30. října 2018.

CoinAPI je služba, která shromažďuje data z nesčetných výměn. Aplikace, jako je Shrimpy, pak mohou tato data použít ke konstrukci přesných zpětných testů, analýze trhu a produkci komplexního výzkumu.

Poplatky za obchodování

Obchody zahrnovaly standardní 0,1% poplatek za Binance. Obchod z LTC do XRP by tedy nejprve obchodoval z LTC do BTC (což by znamenalo poplatek za obchodování 0,1%) a poté z BTC do XRP (což by znamenalo další poplatek 0,1% za obchodování). Výsledkem je model poplatků, který je co nejpřesnější.

V této studii porovnáme směnnou likviditu Binance a Bittrex. I když oba používají různé obchodní poplatky, použijeme stejný obchodní poplatek 0,1% pro zpětné testování rebalancí Binance i Bittrex. Vzhledem k tomu, že účelem studie je vyhodnotit likviditu na burzách a nikoli jejich příslušné struktury poplatků, měly by poplatky zůstat konstantní, aby bylo zajištěno, že porovnáváme co nejméně proměnných.

Další informace o dopadu poplatků za obchodování na výkon rebalance.

Proměnné

  • Rebalance period – První proměnnou pro tuto studii je období rebalance. Období rebalance je konkrétní doba mezi každou rebalance. Období 1 dne by tedy vedlo k vyvážení každý den ve stejnou dobu. V této studii budou testovány období rebalance 1 hodina, 1 den, 1 týden a 1 měsíc.

  • Výměna – Druhou proměnnou pro tuto studii je výměna. Budeme zkoumat výkon rebalancování na dvou různých burzách. Těmito dvěma burzami jsou Binance a Bittrex. Byli vybráni kvůli jejich popularitě za poslední rok.

Zjistěte více o rebalancování kryptoměny.

Velikost portfolia

Každé portfolio bylo vytvořeno s počáteční hodnotou portfolia 5 000 USD. Velikost portfolia pro tuto studii byla stanovena na 10 aktiv na portfolio. Vzhledem k portfoliu 10 aktiv je proto počáteční zůstatek pro každé aktivum přidělen tak, že každé aktivum má hodnotu tohoto aktiva 500 $.

Zjistěte více o tom, jak počet aktiv v portfoliu ovlivňuje výkon.

Výběr majetku

Konstrukce každého portfolia byla provedena náhodně. Během výběrového procesu byla zahrnuta všechna aktiva, která byla k dispozici mezi 20. prosincem 2017 a 30. říjnem 2018 na Bittrexu a Binance. To představuje celkem 35 různých aktiv. Seznam aktiv zahrnuje: ADA, ADX, ARK, BAT, BNT, BTC, DASH, DNT, ENG, ETC, ETH, KMD, LSK, LTC, MANA, MCO, METAL, NEO, OMG, POWR, QTUM, RCN, SOLI, SNT, STORJ, STRAT, USDT, VIB, WAVES, XLM, XMR, XRP, XVG, XZC, ZEC.

Zjistěte více o tom, jak vybudovat silné portfolio.

Backtest

Backtest je proces používání obchodních údajů z burzy k simulaci toho, jak by strategie fungovala v daném časovém období. To se často používá k testování životaschopnosti strategie spuštěním přes velké datové sady. V této studii jsme pomocí zpětných testů porovnali výsledky rebalancování s výsledky buy-and-hold. Počet zpětných testů, které jsme provedli pro každou dvojici velikostí portfolia a období vyvážení, byl nastaven na 1 000.

Přečtěte si více o zpětných testech nebo si spusťte vlastní.

Výsledek

Výsledky pro každý zpětný test byly stanoveny na základě hodnoty portfolia společnosti Binance a jejího porovnání s hodnotou portfolia společnosti Bittrex. To bylo provedeno pomocí rovnice: (RfBinance – RfBittrex) / RfBittrex, kde RfBinance je konečná hodnota vyvážení pro Binance a RfBittrex je konečná hodnota vyvážení pro Bittrex.

1měsíční období vyvážení

Tabulka výše ilustruje střední výkon 1 000 zpětných testů, které byly spuštěny jak na Bittrexu, tak na Binance. Medián hodnoty nákupu a pozdržení je hodnota mediánu portfolia, které do konce backtestového období neprovedlo žádné obchody. Střední hodnota rebalance je hodnota portfolia, která vyplynula z období rebalance, která je uvedena v levém horním rohu tabulky. Každému zpětnému testu je na začátku přiděleno 5 000 $.

Provedení měsíční rebalance na Binance namísto Bittrexu prokázalo střední zlepšení výkonu o 1,58%.

1 týden období vyvážení

Tato tabulka ilustruje střední výkon 1 000 zpětných testů, které byly spuštěny jak na Bittrexu, tak na Binance. Medián hodnoty nákupu a pozdržení je hodnota mediánu portfolia, které do konce backtestového období neprovedlo žádné obchody. Střední hodnota rebalance je hodnota portfolia, která vyplynula z období rebalance, která je uvedena v levém horním rohu tabulky. Každému zpětnému testu je na začátku přiděleno 5 000 $.

Provedení týdenní rebalance na Binance namísto Bittrexu prokázalo střední zlepšení výkonu o 2,26%.

1denní období rebalance

Tato tabulka ilustruje střední výkon 1 000 zpětných testů, které byly spuštěny jak na Bittrexu, tak na Binance. Medián hodnoty nákupu a pozdržení je hodnota mediánu portfolia, které do konce backtestového období neprovedlo žádné obchody. Střední hodnota rebalance je hodnota portfolia, která vyplynula z období rebalance, která je uvedena v levém horním rohu tabulky. Každému zpětnému testu je na začátku přiděleno 5 000 $.

Provedení denní rebalance na Binance namísto Bittrexu prokázalo střední zlepšení výkonu o 3,53%.

1hodinová doba vyvážení

Tato tabulka ilustruje střední výkon 1 000 zpětných testů, které byly spuštěny jak na Bittrexu, tak na Binance. Medián hodnoty nákupu a pozdržení je hodnota mediánu portfolia, které do konce backtestového období neprovedlo žádné obchody. Střední hodnota rebalance je hodnota portfolia, která vyplynula z období rebalance, která je uvedena v levém horním rohu tabulky. Každému zpětnému testu je na začátku přiděleno 5 000 $.

1hodinová rovnováha byla nejčastějším obdobím, které bylo pro tuto studii zkoumáno. Při mediánu zvýšení výkonu o 26,37% je zřejmé, že toto vysokofrekvenční rebalancování mělo největší výhodu z toho, že byl na Binance přes Bittrex.

Závěry

Likvidita je zásadním aspektem, který je třeba vzít v úvahu při provádění strategie vyvážení. Burzy s vyšší likviditou vedou k robustnějšímu trhu, kde lze aktiva nakupovat a prodávat, aniž by to mělo drastický dopad na cenu. Pokud má burza vyšší likviditu, výsledné rozpětí bid / ask je obecně menší a trhy mají menší dopad na větší obchody.

Dopad likvidity se jasně zobrazí při použití scénáře hodinové rebalancování. Navzdory tomu, že jedinou proměnnou jsou různé spready bid / ask na každé burze, naše portfolio vyvážení Binance mělo a 26,37% zlepšení oproti našemu portfoliu rebalancování Bittrexu. S těmito výsledky sledujeme, jak je důležité brát v úvahu VŠECHNY faktory, které mohou mít vliv na výkonnost portfolia, bez ohledu na to, jak malé nebo nevýznamné se to zdá. Pokud jde o automatizaci portfoliové strategie, každá jednotlivá proměnná může mít znatelný dopad na váš výkon.

Dodatečné čtení

To je tolik obchodů, které každý měsíc zpracovávají kryptoburzy

Boti pro obchodování s kryptoměnou – kompletní průvodce

Ultimate Guide to Building a Crypto Index Fund

Krypto uživatelé, kteří diverzifikují, mají lepší výkon

Krevety je osobní aplikace pro správu kryptoměn. Připojte každý ze svých směnných účtů a začněte automatizovat svou portfoliovou strategii. Nastavení trvá jen 5 minut, takže vyzkoušejte to ještě dnes!

Shrimpy’s Universal Crypto Exchange APIs jsou jediné sjednocené API pro kryptoburzy, které jsou speciálně navrženy pro vývojáře aplikací. Sbírejte data obchodu nebo knihy objednávek v reálném čase, spravujte uživatelské burzovní účty, provádějte obchodní strategie a zjednodušte způsob připojení ke každé burze.

Následuj nás na Cvrlikání a Facebook pro aktualizace a zeptejte se našich úžasných aktivních komunit na Telegram & Svár.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me